¿Cuánto cuesta mantener un CFD de bitcoin durante un mes?
Mantener un CFD de bitcoin durante un mes cuesta el spread de entrada más la financiación diaria sobre la posición completa, según la fórmula: financiación diaria = valor de la posición × tasa anual ÷ 365.
Mantener un CFD de bitcoin durante un mes cuesta el spread de entrada más la financiación diaria sobre la posición completa: financiación diaria = valor de la posición × tasa anual ÷ 365. Con 0,1 BTC a 60.000 $, una posición de 6.000 $, una tasa anual del 18 % cuesta unos 2,96 $ al día, o unos 89 $ en 30 días. Las tasas en criptomonedas suelen superar las de las divisas.
La fórmula
- Financiación diaria = valor de la posición × tasa anual ÷ 365
- Coste mensual ≈ spread + 30 × financiación diaria
Ejemplo práctico
- 0,1 BTC a 60.000 $ = posición de 6.000 $
- Tasa anual de financiación: 18 % (ejemplo; consulte a su proveedor)
- Diaria: 6.000 × 0,18 ÷ 365 ≈ 2,96 $
- 30 días: ≈ 88,77 $
- Más el spread de entrada, por ejemplo 0,1 % = 6 $
Figura: Costes de un mes (valores de ejemplo).
Total ≈ 95 $, o alrededor del 1,6 % de la posición en un mes. (Valores de ejemplo).
Comparación de tasas, ilustrada
Las tasas de financiación de los CFD sobre criptomonedas varían mucho entre proveedores, por lo que la misma posición puede costar cantidades muy distintas de mantener. En la posición de 6.000 $ descrita arriba, mantenida durante 30 días:
| Tasa anual | Coste diario | Coste en 30 días |
|---|---|---|
| 8 % | Unos 1,32 $ | Unos 39 $ |
| 18 % | Unos 2,96 $ | Unos 89 $ |
| 25 % | Unos 4,11 $ | Unos 123 $ |
(Tasas ilustrativas.) Comparar las tasas entre proveedores antes de mantener posiciones durante semanas puede ahorrar más que elegir el spread más ajustado.
El movimiento de equilibrio
Al 18 %, la financiación del mes más el spread de entrada suman unos 95 $, o alrededor del 1,6 % de la posición. Por tanto, el bitcoin necesita subir cerca de un 1,6 % durante el mes para que una posición larga solo alcance el equilibrio. En seis meses, la financiación por sí sola sería de unos 539 $, casi el 9 % de la posición, un obstáculo elevado incluso en un mercado alcista.
Coste en relación con el margen
La posición requiere 3.000 $ de margen con apalancamiento 2:1, por lo que 89 $ de financiación mensual equivalen a cerca del 3 % del dinero comprometido, cada mes. Como la financiación se cobra sobre el valor total de la posición, el apalancamiento amplifica su efecto sobre los rendimientos de la misma forma en que amplifica los movimientos de precio.
Por qué la financiación de las criptomonedas es alta
Los proveedores cobran por financiar una posición cuyo activo subyacente es volátil y costoso de cubrir; las tasas y el tratamiento de los fines de semana varían mucho según el proveedor.
Fines de semana y posiciones cortas
Como las criptomonedas se negocian todos los días, muchos proveedores cobran la financiación cada noche, incluidos el sábado y el domingo, por lo que un mes implica unos 30 cargos en lugar de los aproximadamente 21 cargos en días laborables de muchos otros CFD. Algunos proveedores también cobran las posiciones cortas en lugar de pagar intereses por ellas, lo que refleja el coste de la cobertura. Las tasas para posiciones largas y cortas pueden diferir. Revisar el calendario del proveedor muestra exactamente cuándo y con qué frecuencia se aplican los cargos.
Cómo se compara
Un ETF spot de bitcoin cobra una comisión anual sobre los activos en lugar de financiación diaria, lo que suele ser más barato para mantenimientos largos. Consulte CFD de bitcoin frente a ETF de bitcoin.
Cómo reducirlo
Mantenga las posiciones durante periodos más cortos, reduzca el tamaño y compare las tasas de financiación de los proveedores. Consulte cómo funciona la financiación nocturna y qué es un CFD de criptomonedas.
Comparación de costes de mantenimiento
| Vía | Cómo funciona el coste de mantenimiento | Efecto típico en un año |
|---|---|---|
| CFD de bitcoin | Financiación nocturna sobre el valor total de la posición | Puede representar una parte importante de la posición |
| ETF spot de bitcoin | Comisión anual sobre los activos | Normalmente muy por debajo del 1 % |
| Bitcoin guardado en su propia cartera | Sin comisión periódica | Solo costes de seguridad y transacción |
Los costes del CFD se pagan por flexibilidad, venta en corto y apalancamiento; para la inversión a largo plazo, suelen ser la vía más cara.
Cómo consultar la tasa de su proveedor
Busque el tipo de financiación en la especificación del contrato o en la página de comisiones del proveedor, observe si se aplica a posiciones largas, cortas o ambas, y compruebe si los fines de semana están incluidos. Muchas plataformas también muestran el cargo nocturno de cada posición abierta, lo que facilita confirmar el coste real.
Mantener una posición durante una subida, ilustrado
Supongamos que el bitcoin sube un 10% en tres meses, de 60.000 $ a 66.000 $, en una posición de 0,1 BTC. (Valores de ejemplo.) La ganancia bruta es de 600 $. Con un 18%, la financiación durante 90 días asciende a unos 266 $, y el diferencial de entrada es de 6 $, lo que deja una ganancia neta de unos 328 $. La financiación ha consumido más del 40% de la ganancia. Si el bitcoin hubiera subido solo un 4% en el mismo periodo, la operación habría terminado aproximadamente en equilibrio o con una ligera pérdida. Los periodos de mantenimiento largos convierten la financiación de un coste menor en un factor importante.
La financiación crece con la posición
Como la financiación se calcula sobre el valor actual de la posición, aumenta a medida que sube el precio. A 66.000 $, las mismas 0,1 BTC cuestan unos 3,25 $ al día con un 18%, frente a 2,96 $ con 60.000 $. Una posición larga ganadora se vuelve, por tanto, ligeramente más cara de mantener a medida que gana valor. Un precio a la baja reduce el cargo diario, pero las pérdidas superan el ahorro.
Reducir costes en la práctica
Las formas prácticas de contener los costes de mantenimiento incluyen cerrar las posiciones antes del corte diario cuando la operación está pensada para el corto plazo, elegir proveedores con tipos de financiación más bajos para criptomonedas, evitar mantener posiciones en periodos tranquilos sin un catalizador claro, y usar la propiedad al contado o un ETF para las visiones a largo plazo. Cada opción intercambia algo de flexibilidad por un coste menor.
Coste de mantenimiento y estrategia
Las estrategias que mantienen posiciones durante días o semanas, como el swing trading, necesitan que el movimiento esperado sea grande en comparación con la financiación. Las estrategias que cierran dentro del mismo día evitan la financiación por completo, pero pagan diferenciales con más frecuencia. Ajustar el instrumento al periodo de mantenimiento forma parte de la planificación de una operación.
Malas interpretaciones habituales
- Calcular la financiación sobre el margen en lugar de sobre el valor de la posición.
- Ignorar los cargos de fin de semana.
- Suponer que nunca se cobra a las posiciones cortas.
Costes de mantener posiciones largas y cortas
En muchos CFD, las posiciones cortas reciben un pequeño abono cuando los tipos de interés son altos, pero las criptomonedas suelen ser distintas: los proveedores con frecuencia cobran tanto a las posiciones largas como a las cortas, a veces a tipos diferentes. Un operador que espere una caída gradual durante varios meses puede descubrir que la financiación de una posición corta se come gran parte de la ganancia. Comprobar el tipo para posiciones cortas es tan importante como comprobar el tipo para largas para quien planee operaciones bajistas. Consulte cómo funciona la venta en corto de bitcoin con CFD.
Revisar las posiciones abiertas
Una revisión semanal sencilla de cada CFD de criptomonedas abierto, preguntándose si la razón original de la operación sigue vigente, cuánta financiación ha costado hasta ahora y cuánto costará si se mantiene un mes más, ayuda a evitar posiciones que se alargan simplemente porque cerrarlas parece admitir un error. Las posiciones sin una razón clara para seguir abiertas suelen ser las más caras de mantener.
La pregunta que hay que hacerse
Antes de mantener un CFD de criptomonedas más de unos pocos días, conviene preguntarse si el movimiento esperado es varias veces mayor que la financiación esperada. Si no lo es, las probabilidades de la operación son malas aunque la visión sea correcta, y una ruta más barata hacia la misma exposición, o un periodo de mantenimiento más corto, puede tener más sentido. Un cálculo rápido antes de entrar suele bastar para tomar esa decisión.
Preguntas frecuentes
¿Por qué la financiación de un CFD de bitcoin es más alta que en los índices bursátiles?
Porque los proveedores afrontan costes y riesgos mayores al cubrir criptomonedas, y muchos fijan un tipo fijo para cripto en lugar de un tipo de referencia más un pequeño margen.
¿Puede la financiación ser alguna vez cero?
Las posiciones abiertas y cerradas el mismo día, antes del corte diario, normalmente no generan financiación.
Las cifras de apalancamiento, margen y coste de este artículo son valores de ejemplo con fines ilustrativos. Las condiciones reales dependen del proveedor, del instrumento y de la normativa de su país.
Este artículo es contenido educativo y no constituye asesoramiento financiero, de inversión, legal ni fiscal. Los activos digitales son volátiles y puede perder el importe que invierta.