Cómo calcular el tamaño de posición en forex
Aprende a calcular el tamaño de posición en forex a partir del riesgo por operación, la distancia del stop y el valor del pip, con ejemplos prácticos.
El tamaño de posición en forex es cuántos lotes operar para que una operación cerrada por stop pierda solo lo que habías planificado. Lotes = importe de riesgo ÷ (distancia del stop en pips × valor del pip por lote). Con una cuenta de 5.000 $ que arriesga el 1 %, es decir 50 $, con un stop de 25 pips en EUR/USD a 10 $ por pip por lote, el resultado es 0,2 lotes.
La fórmula
- Importe de riesgo = saldo de la cuenta × riesgo por operación (%)
- Distancia del stop en pips = distancia desde la entrada hasta el stop-loss
- Valor del pip por lote en la moneda de tu cuenta
- Lotes = importe de riesgo ÷ (distancia del stop × valor del pip por lote)
Un lote estándar equivale a 100.000 unidades de la moneda base, un mini lote a 10.000 y un micro lote a 1.000. En EUR/USD y otros pares cotizados en dólares estadounidenses, un pip vale 10 $ por lote estándar, 1 $ por mini lote y 0,10 $ por micro lote. Consulta cómo calcular el valor del pip.
Ejemplo práctico 1: EUR/USD
- Cuenta: 5.000 $; riesgo por operación: 1 % = 50 $
- Entrada 1,0850, stop-loss 1,0825: 25 pips
- Valor del pip: 10 $ por lote estándar
- Lotes = 50 ÷ (25 × 10) = 0,2 lotes (20.000 euros)
Figura: Cálculo del tamaño a partir del riesgo (valores de ejemplo).
Si se activa el stop, la pérdida es 0,2 × 25 × 10 $ = 50 $, exactamente el riesgo planificado, antes del spread y del deslizamiento.
Ejemplo práctico 2: USD/JPY
En pares cotizados en yenes, un pip equivale a 0,01 yenes, por lo que un lote estándar se mueve 1.000 yenes por pip. Con USD/JPY a 150, eso son unos 6,67 $ por pip.
- Mismo riesgo de 50 $; stop de 40 pips
- Lotes = 50 ÷ (40 × 6,67) ≈ 0,1875, redondeado a la baja: 0,18 lotes
- Pérdida si se activa el stop: 0,18 × 40 × 6,67 ≈ 48 $
Redondea siempre a la baja, nunca al alza, para que el riesgo real se mantenga igual o por debajo de tu límite. (Valores de ejemplo.)
Ejemplo práctico 3: una cuenta en euros
Si tu cuenta está en euros, convierte el valor del pip. Con EUR/USD a 1,0850, 10 $ equivalen a unos 9,22 €.
- Riesgo de 50 €; stop de 25 pips en EUR/USD
- Lotes = 50 ÷ (25 × 9,22) ≈ 0,217, redondeado a la baja: 0,21 lotes
La posición es ligeramente mayor que en el ejemplo en dólares porque cada pip vale menos en euros.
Ejemplo práctico 4: un par cruzado
En un par en el que ninguna de las dos monedas es la de tu cuenta, convierte el valor del pip a través de la moneda de cotización. En EUR/GBP, un pip vale 10 £ por lote estándar; con GBP/USD a 1,2700, eso equivale a 12,70 $.
- Riesgo de 50 $; stop de 30 pips
- Lotes = 50 ÷ (30 × 12,70) ≈ 0,131, redondeado a la baja: 0,13 lotes
- Pérdida si se activa el stop: 0,13 × 30 × 12,70 ≈ 49,53 $
Cómo elegir tu porcentaje de riesgo
Muchos traders arriesgan entre el 0,5 % y el 2 % de la cuenta por operación. La razón está en cómo se acumulan las rachas perdedoras:
| Riesgo por operación | Caída tras 10 pérdidas seguidas |
|---|---|
| 1% | 9,6% |
| 2% | 18,3% |
| 5% | 40,1% |
Una caída del 40 % requiere una ganancia del 67 % solo para recuperar el saldo inicial. Un riesgo pequeño y fijo permite sobrellevar una racha perdedora normal.
Por qué el stop determina el tamaño
El stop debe colocarse donde tu idea de operación queda demostrada como errónea, no a una distancia que casualmente encaje con un tamaño cómodo. El tamaño se ajusta después al stop:
| Distancia del stop (EUR/USD) | Lotes para un riesgo de 50 $ |
|---|---|
| 12,5 pips | 0,4 |
| 25 pips | 0,2 |
| 50 pips | 0,1 |
| 100 pips | 0,05 |
Un stop más amplio, que a menudo se necesita en mercados volátiles, implica una posición más pequeña para el mismo riesgo. Muchos traders basan la distancia del stop en una medida de la volatilidad reciente, como el rango diario medio, para que las fluctuaciones normales no lo activen.
Comprueba también el margen
Los controles del tamaño según el riesgo y del margen son independientes. Con un apalancamiento de 30:1, 0,2 lotes de EUR/USD a 1,0850 requieren aproximadamente 723 $ de margen, alrededor del 14% de una cuenta de 5.000 $. Eso deja mucho margen libre. Si el cálculo alguna vez produce una posición cuyo margen consumiría la mayor parte de la cuenta, el stop es demasiado ajustado o el porcentaje de riesgo es demasiado alto. Consulte cómo calcular el margen de una operación con CFD.
Dimensionar varias operaciones a la vez
Cuando hay más de una operación abierta, el riesgo se acumula. Dos posiciones que arriesgan cada una el 1% en pares que tienden a moverse juntos, como EUR/USD y GBP/USD, se comportan de forma muy similar a una sola posición que arriesga el 2%. Muchos operadores fijan un límite al riesgo abierto total, como entre el 3% y el 5% de la cuenta, y dimensionan las nuevas operaciones para que quepan en el espacio que queda. Consulte correlación de divisas.
Una breve rutina antes de cada operación
Anote la entrada y el stop, mida la distancia del stop en pips, consulte el valor del pip en la moneda de su cuenta, calcule el tamaño a partir de su importe de riesgo y redondee hacia abajo según el paso del bróker. Después, verifique el margen y el riesgo total entre las operaciones abiertas. Hecho en este orden, la rutina lleva un minuto y evita la mayoría de los errores de dimensionamiento.
Cuando el tamaño calculado parece demasiado pequeño
Dimensionar según el riesgo a menudo produce posiciones que resultan decepcionantemente pequeñas, sobre todo en cuentas pequeñas o con stops amplios. Esa sensación es el cálculo haciendo su trabajo. Aumentar el tamaño para que una operación parezca valiosa incrementa la pérdida si se alcanza el stop, justo el riesgo que el cálculo pretende controlar. Una mejor respuesta es buscar una configuración con un stop más ajustado pero aún sensato, o tener paciencia mientras la cuenta crece.
Registrar el cálculo
Anotar el saldo de la cuenta, el importe de riesgo, la distancia del stop, el valor del pip y el tamaño resultante en un diario de trading para cada operación facilita comprobar después si se siguieron las reglas de dimensionamiento. Con el tiempo, el registro muestra si las pérdidas reales coincidieron con las planificadas y dónde los huecos o el deslizamiento las hicieron mayores. Consulte cómo llevar un diario de trading. La coherencia en el dimensionamiento a lo largo de muchas operaciones importa mucho más que acertar exactamente el tamaño de una sola.
Límites del cálculo
- Deslizamiento y huecos: en mercados rápidos, un stop puede ejecutarse más allá de su nivel, por lo que la pérdida real puede superar el riesgo planificado. En enero de 2015, los stops sobre EUR/CHF se ejecutaron a cientos de pips de distancia. Consulte qué pasó cuando se eliminó el suelo del franco suizo.
- Spread: el spread se paga al entrar, por lo que la pérdida en el stop es ligeramente mayor que el cálculo.
- Operaciones correlacionadas: dos posiciones en pares que se mueven juntos, como EUR/USD y GBP/USD, actúan como una sola posición más grande. Dimensiónelas como un riesgo combinado. Consulte correlación de divisas.
- Valores del pip cambiantes: en pares que no cotizan en la moneda de su cuenta, el valor del pip varía con los tipos de cambio, por lo que conviene recalcularlo antes de cada operación.
Consulte cómo funciona el mercado de Forex, cómo el apalancamiento cambia las cuentas de una operación de Forex y cómo dimensionar una posición con CFD según el riesgo por operación.
Las cifras de apalancamiento, margen y costes de este artículo son valores de ejemplo con fines ilustrativos. Las condiciones reales dependen del proveedor, del instrumento y de la normativa de su país.
Este artículo es contenido educativo y no constituye asesoramiento financiero, de inversión, legal ni fiscal. Los activos digitales son volátiles y puede perder el importe que invierta.