Errores comunes con CFD de criptomonedas

Errores comunes con CFD de criptomonedas: dimensionar según el margen, ignorar los costes de financiación y de fin de semana, confiar en los stops ante saltos de precio, operar altcoins poco líquidas como si fueran bitcoin, acumular monedas que se mueven juntas, mantener el tamaño completo de la posición durante eventos y no comprobar si los CFD de criptomonedas para inversores minoristas están permitidos. Cada uno deja un síntoma reconocible en la cuenta.

Cómo usar este comprobador de síntomas

Los errores se detectan más fácilmente por sus efectos que por sus causas. Cada sección siguiente parte de algo que un operador podría notar en su propia cuenta, nombra el error que suele estar detrás, muestra las cifras y ofrece la solución. Si un síntoma le resulta familiar, conviene revisar primero el error correspondiente. (Todas las cifras son ilustrativas).

Figura: Errores que explican los síntomas comunes.

Síntoma: «Una caída normal deja mi cuenta cerca del cierre forzoso»

Error probable: dimensionar según el margen. Un operador con 3.000 $ usa todo ese importe como margen para una posición de 6.000 $ en bitcoin con apalancamiento 2:1. Una caída del 10%, habitual en criptomonedas, reduce el capital a 2.400 $ frente a 2.700 $ de margen utilizado, sin margen libre, y una caída del 33% alcanza el nivel de cierre forzoso. La posición se dimensionó según lo que la cuenta podía abrir, no según lo que podía permitirse perder.

Solución: dimensionar a partir de la pérdida que se acepta. Arriesgando el 1% de 3.000 $, es decir 30 $, con un stop del 8%, la posición ronda los 375 $, no los 6.000 $. Consulte cómo dimensionar una posición de CFD de criptomonedas en alta volatilidad.

Síntoma: «Mi operación fue acertada, pero gané mucho menos que el movimiento»

Error probable: ignorar los costes de mantenimiento. Una posición larga de 6.000 $ en bitcoin mantenida durante 90 días, mientras bitcoin subía un 10%, genera 600 $ brutos, pero la financiación al 18% anual cuesta unos 266 $, casi la mitad de la ganancia, porque se cobra sobre la posición completa cada noche, incluidos los fines de semana.

Solución: estimar la financiación del periodo previsto de mantenimiento antes de entrar y compararla con el movimiento esperado. Consulte cuánto cuesta mantener un CFD de bitcoin durante un mes.

Síntoma: «Mi stop se ejecutó muy por debajo del nivel que había fijado»

Error probable: confiar en los stops ante saltos de precio. Una posición larga a 60.000 $ con stop a 57.000 $ queda expuesta cuando bitcoin cae un 7% en una hora un domingo: el stop se convierte en orden de mercado y se ejecuta cerca de 55.800 $. Con 0,1 BTC, la pérdida prevista de 300 $ pasa a ser de 420 $.

Solución: dimensionar como si el stop pudiera ejecutarse al doble de su distancia, o usar un stop garantizado cuando esté disponible. Consulte cómo fijar stops-loss en CFD de criptomonedas cuando los precios saltan.

Síntoma: «Mis operaciones con altcoins pierden mucho más que las de bitcoin»

Error probable: tratar las altcoins como bitcoin. La misma posición de 2.000 $ y el mismo stop del 8% en bitcoin y en una altcoin pequeña implican riesgos muy distintos: las oscilaciones normales de la altcoin pueden ser entre dos y tres veces mayores, así que su stop se alcanza con más frecuencia y, cuando ocurre, el deslizamiento es peor.

Solución: usar stops más amplios y tamaños menores en las altcoins. Con 100 $ de riesgo, una posición en bitcoin con stop del 8% puede ser de unos 1.250 $; una altcoin que necesite un stop del 20% debería ser de unos 500 $. Consulte por qué los CFD de altcoins se mueven más que los CFD de bitcoin.

Síntoma: «Todas mis posiciones pierden el mismo día»

Error probable: acumular monedas correlacionadas. Posiciones de 2.000 $ cada una en bitcoin, ether y dos altcoins parecen cuatro ideas distintas. En una venta generalizada de criptomonedas en la que bitcoin cae un 10%, podrían perder unos 200 $, 280 $, 400 $ y 500 $, es decir, unos 1.380 $ en total, mucho más de lo que sugería cualquier posición individual.

Solución: tratar todas las posiciones en criptomonedas como un único bloque de riesgo con un límite conjunto, por ejemplo entre el 2% y el 3% de la cuenta en total.

Síntoma: «Mis mayores pérdidas llegan alrededor de anuncios importantes»

Error probable: mantener el tamaño completo durante los eventos. Los datos de inflación de EE. UU., las decisiones de los bancos centrales y los anuncios regulatorios pueden mover las criptomonedas con fuerza y ampliar los diferenciales. Una posición de tamaño completo mantenida durante un evento así puede perder en minutos varios días de ganancias esperadas, a menudo a través de un salto de precio.

Solución: lleve un calendario de los principales eventos y reduzca el tamaño o cierre las posiciones antes de ellos, salvo que la operación se base específicamente en el evento.

Síntoma: “Mi proveedor cerró mi posición o se negó a abrir una”

Error probable: ignorar la normativa local. Los CFD de criptomonedas están prohibidos para clientes minoristas en el Reino Unido desde el 6 de enero de 2021, y están limitados a un apalancamiento de 2:1 en la UE y Australia. Los proveedores también pueden retirar monedas más pequeñas o restringir la negociación para algunas categorías de clientes.

Solución: compruebe qué está permitido en su país y según su condición de cliente, y qué apalancamiento se aplica, antes de planificar operaciones. Consulte cómo funcionan los límites de apalancamiento para los CFD de criptomonedas.

El comprobador de un vistazo

La mayoría de estos síntomas se deben al tamaño y a los costes, más que a elegir la dirección equivocada. Consulte qué es un CFD de criptomonedas.

Cuando un síntoma tiene varias causas

Algunos síntomas apuntan a más de un error a la vez. Las pérdidas concentradas en torno a anuncios pueden deberse a mantener el tamaño completo durante los eventos, a no aplicar los stops en los saltos de precio resultantes y a posiciones correlacionadas que reaccionan todas a la vez. Cuando aparece un síntoma, revisar cada causa posible, en lugar de corregir solo la primera que se encuentre, evita repetir el problema con una forma ligeramente distinta.

Por qué estos errores son tan comunes

La negociación de criptomonedas las 24 horas, los movimientos bruscos y la facilidad para abrir posiciones desde el teléfono invitan a actuar con rapidez. Los requisitos de margen hacen que las posiciones grandes parezcan asequibles, y los largos periodos de calma hacen que los saltos parezcan improbables. La mayoría de los errores anteriores surgen de tratar los CFD de criptomonedas como si fueran mercados más tranquilos, cuando su volatilidad, la negociación de fin de semana y sus costes exigen más precaución, no menos.

Ejecutar el comprobador con regularidad

Revisar una cuenta una vez al mes según estos síntomas lleva unos pocos minutos. Analizar las mayores pérdidas, la diferencia entre las ejecuciones de stop esperadas y las reales, la financiación pagada y los días en que todas las posiciones perdieron muestra qué síntomas están presentes y qué errores merecen atención primero.

Una revisión mensual, ilustrada

El mes de un operador muestra tres cosas: las dos mayores pérdidas se produjeron un domingo por la noche, los stops se ejecutaron de media un 40% más allá de sus niveles en esos días, y la financiación consumió aproximadamente un tercio de las ganancias brutas. (Revisión ilustrativa.) Los síntomas apuntan a confiar en los stops durante los saltos de precio, a mantener posiciones en las horas poco activas del fin de semana y a ignorar los costes de mantenimiento. Las soluciones para el mes siguiente se derivan directamente: tamaños más pequeños antes de los fines de semana, dimensionar para el deslizamiento y periodos de mantenimiento más cortos.

Del síntoma a la regla

Cada síntoma detectado en una revisión puede convertirse en una regla escrita, como “reducir a la mitad el tamaño antes de los fines de semana” o “estimar la financiación antes de cualquier operación que se mantenga más de tres días”. Con el tiempo, el libro de reglas crece a partir del historial de la propia cuenta y no de consejos generales.

Síntomas que no son errores

Algunas pérdidas no tienen ningún error detrás: una operación bien dimensionada con un stop sensato puede simplemente equivocarse. Si una revisión no encuentra ningún síntoma que apunte a un error, lo habitual es seguir con el plan en lugar de cambiarlo tras un mal resultado.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es el error más perjudicial?

Dimensionar según el margen, porque amplifica todos los demás errores. Un operador que dimensiona desde un riesgo pequeño por operación puede sobrevivir a la mayoría de los demás.

¿Se pueden evitar estos errores por completo?

No por completo, pero un libro de reglas escrito, posiciones bien dimensionadas y una revisión periódica detectan la mayoría antes de que resulten costosos. Consulte las reglas de gestión de riesgo para la negociación de CFD de criptomonedas.

Este artículo es contenido educativo y no constituye asesoramiento financiero, de inversión, legal ni fiscal. Los activos digitales son volátiles y podría perder el dinero que invierta.

Fuentes

• ESMA adopta medidas sobre CFD (2:1 para criptomonedas; cierre de posición al 50% del margen; protección contra saldo negativo; 74%–89% de las cuentas minoristas pierden dinero) — Finadium
• La FCA prohíbe la venta de derivados de criptomonedas a consumidores minoristas (desde el 6 de enero de 2021) — FCA