Cómo calcular la ganancia de una operación con criptomonedas después de comisiones
Aprenda a calcular la ganancia neta de una operación con criptomonedas después de comisiones, con las fórmulas y ejemplos trabajados.
Para calcular la ganancia de una operación con criptomonedas después de comisiones, reste todo lo que pagó de todo lo que recibió: ganancia neta = ingresos por la venta − comisión de venta − (costo de compra + comisión de compra). Las comisiones se aplican en ambos lados, por lo que una operación debe subir ligeramente para alcanzar el punto de equilibrio. Con una comisión de 0.1% en cada sentido, esa subida es de aproximadamente 0.2%.
Las fórmulas
Costo de compra = cantidad × precio de compra
Ingresos por la venta = cantidad × precio de venta
Ganancia neta = ingresos por la venta − comisión de venta − costo de compra − comisión de compra
Rentabilidad = ganancia neta ÷ (costo de compra + comisión de compra)
Las comisiones suelen ser un porcentaje del valor de la operación. Las comisiones de red por retiros, los diferenciales (spreads) y el deslizamiento (slippage) se suman a estas. Consulte comisiones de trading explicadas.
Ejemplo trabajado 1: una operación ganadora
Usted compra 0.1 BTC a $60,000 y más tarde vende a $63,000, pagando una comisión de 0.1% en cada operación (ilustrativo).
- Costo de compra = 0.1 × $60,000 = $6,000; comisión de compra = $6.00
- Ingresos por la venta = 0.1 × $63,000 = $6,300; comisión de venta = $6.30
- Ganancia neta = $6,300 − $6.30 − $6,000 − $6.00 = $287.70
- Rentabilidad = $287.70 ÷ $6,006 ≈ 4.79%
Sin comisiones, la ganancia habría sido de $300.
Figura: Cómo las comisiones reducen una ganancia de $300 (0.1% en cada sentido, ilustrativo).
Ejemplo trabajado 2: una operación perdedora
La misma compra, pero usted vende a $59,000.
- Ingresos por la venta = $5,900; comisión de venta = $5.90
- Resultado neto = $5,900 − $5.90 − $6,000 − $6.00 = −$111.90
Las comisiones hacen que las pérdidas sean un poco mayores, y que las ganancias sean un poco menores.
Ejemplo trabajado 3: una operación de perpetuos apalancada
Usted deposita $1,000 de margen y abre una posición larga de $10,000 en un perpetuo de bitcoin a $60,000, con apalancamiento de 10x. Cierra tres días después a $63,000. El exchange cobra una comisión de taker de 0.05% sobre el valor de la posición en cada sentido, y el funding promedia 0.01% cada 8 horas, pagado por las posiciones largas. (Cifras ilustrativas).
- Ganancia bruta = $10,000 × 5% = $500
- Comisión de apertura = $10,000 × 0.05% = $5.00; comisión de cierre = $10,500 × 0.05% = $5.25
- Funding = $10,000 × 0.01% × 9 periodos = $9.00
- Ganancia neta ≈ $480.75, alrededor de 48% sobre el margen de $1,000
En las operaciones apalancadas, las comisiones se cobran sobre la posición completa, no sobre el margen, por lo que representan una proporción del margen mayor de lo que parece.
Ejemplo trabajado 4: compras por etapas
Usted compra 0.1 BTC a $60,000 y luego otros 0.1 BTC a $50,000, con un costo promedio de $55,000. Más tarde vende 0.1 BTC a $62,000. Frente a su costo promedio, la venta generó $700 antes de comisiones. Pero si sus reglas fiscales consideran que las primeras monedas compradas son las primeras vendidas, la ganancia gravable de esa venta es de solo $200, porque se compensa con la compra a $60,000. La ganancia que usted sigue para su trading y la ganancia que declara para impuestos pueden diferir, por lo que conviene saber qué método se aplica en su país. Consulte cómo llevar registros de sus transacciones con criptomonedas.
Ganancia en una posición corta
En una posición corta, el orden de compra y venta se invierte: usted vende primero y recompra después. Si vende en corto 0.1 BTC a $60,000 y cierra a $57,000, la ganancia bruta es 0.1 × ($60,000 − $57,000) = $300. Las comisiones en ambos lados y cualquier pago de funding se restan de esa cifra, igual que en una posición larga. Si el precio sube, en cambio, la pérdida crece con cada dólar que suba el precio, sin un límite natural, por lo que los stops y el tamaño de la posición son aún más importantes en las posiciones cortas.
Cómo encontrar su precio de equilibrio
Precio de venta de equilibrio = (costo de compra + comisión de compra) ÷ (cantidad × (1 − tasa de comisión de venta))
Por ejemplo, en el ejemplo trabajado 1: $6,006 ÷ (0.1 × 0.999) ≈ $60,120, alrededor de 0.2% por encima del precio de compra. Cualquier precio inferior a ese implica una pérdida después de comisiones.
Cómo se acumulan las comisiones en muchas operaciones
Con un 0,1% por lado, cada ida y vuelta cuesta alrededor del 0,2% del importe operado. Veinte idas y vueltas al mes con el mismo dinero suponen cerca del 4% de ese importe solo en comisiones, antes de cualquier spread o deslizamiento. El trading frecuente necesita una ventaja real solo para cubrir costes; las investigaciones sobre traders activos muestran que la mayoría no la tiene. Consulta errores comunes en el trading de criptomonedas.
Las ganancias y las pérdidas no son simétricas
Una pérdida del 50% requiere una ganancia del 100% para volver al punto de partida; una pérdida del 20% requiere una ganancia del 25%. Esa asimetría explica por qué cortar las pérdidas pronto importa más de lo que parece: cuanto más profunda es una pérdida, más difícil es recuperarse, y las comisiones hacen la subida un poco más empinada todavía.
¿Ganancia en qué moneda?
Cuando operas una altcoin contra bitcoin en lugar de contra dólares, tu ganancia puede verse diferente según cómo la midas. Una operación que gana un 10% en términos de bitcoin puede perder dinero en términos de dólares si el bitcoin cayó en el mismo periodo. Decidir de antemano en qué moneda mides el rendimiento, y mantenerte en ello, evita resultados que engañen, ya sea a favor o en contra.
Evaluar resultados en muchas operaciones
Una sola operación dice poco; el rendimiento se ve en muchas. Dos cifras importan en conjunto: con qué frecuencia ganas y qué tan grandes son las ganancias en comparación con las pérdidas. Resultado esperado por operación = (tasa de aciertos × ganancia media) − (tasa de pérdidas × pérdida media). Con una tasa de aciertos del 40%, una ganancia media de 300 $ y una pérdida media de 150 $, cada operación vale en promedio unos 30 $ antes de costes. (Cifras ilustrativas.) Una tasa de aciertos alta con pérdidas grandes ocasionales puede seguir perdiendo dinero en conjunto, y una tasa de aciertos baja puede ser rentable si las ganancias son mucho mayores que las pérdidas.
Qué más incluir
- Comisiones de red por depósitos o retiros.
- Spread y deslizamiento, que aparecen como peores precios más que como comisiones.
- Pagos de financiación en futuros perpetuos.
- Impuestos, que dependen de dónde vivas.
Registra cada coste en un diario de trading. Para lo básico, lee qué es un exchange de criptomonedas.
Este artículo es contenido educativo y no constituye asesoramiento financiero, de inversión, legal ni fiscal. Los activos digitales son volátiles y podrías perder el importe que inviertas.
Preguntas frecuentes
¿Debo incluir los spreads en el cálculo de la ganancia?
Sí. El spread no aparece como una comisión, pero se refleja en un precio de compra o venta peor. Usar los precios que realmente recibiste, en lugar del precio de mercado cotizado, lo captura automáticamente.
¿Cómo calculo la ganancia de muchas operaciones?
Suma el resultado neto de cada operación cerrada, incluidas todas las comisiones, y compara el total con el capital que utilizaste. Un diario de trading o una hoja de cálculo que registre cada ejecución lo hace sencillo. Guarda siempre cada ejecución.