Cómo calcular ganancias y pérdidas en un CFD de bitcoin
Fórmula, ejemplos trabajados, precio de equilibrio, conversión de divisas y comprobación frente al margen para calcular la ganancia o pérdida de un CFD de bitcoin.
La ganancia o pérdida (G/P) de un CFD de bitcoin es la variación de precio multiplicada por el número de monedas: G/P = (salida − entrada) × monedas para una posición larga, invertido para una corta, menos el diferencial y la financiación. Una posición larga de 0,1 BTC desde 60.000 $ hasta 63.000 $ gana 300 $ brutos; tras 10 días de financiación a unos 2,96 $ diarios y un diferencial de 6 $, el neto es de unos 264 $.
La fórmula
- G/P bruta = variación de precio × monedas (ajustada según la dirección)
- Neto = bruto − diferencial − financiación
Ejemplo trabajado 1: bitcoin largo
- Comprar 0,1 BTC a 60.000 $; vender a 63.000 $
- Bruto: 3.000 × 0,1 = +300 $
- Financiación: 10 días × 2,96 $ ≈ 29,60 $ (tipo anual del 18% sobre 6.000 $)
- Diferencial: 6 $
- Neto: ≈ +264,40 $
Figura: los dos ejemplos trabajados (valores de ejemplo).
Ejemplo trabajado 2: ether corto
- Vender 2 ETH a 3.000 $; el ether sube a 3.300 $
-
Bruto: (3.000 − 3.300) × 2 = −600 $
-
Financiación: 10 días al 18% sobre una posición de 6.000 $ ≈ 29,59 $
- Diferencial: 6 $
- Neto: ≈ −635,59 $
Ejemplo trabajado 3: un bitcoin corto ganador
- Vender 0,1 BTC a 60.000 $; recomprar a 57.000 $ cinco días después
- Bruto: (60.000 − 57.000) × 0,1 = +300 $
- Financiación de la posición corta: 5 días al 18% ≈ 14,79 $, si el proveedor cobra por las posiciones cortas
- Diferencial: 6 $
- Neto: ≈ +279,21 $
(Valores de ejemplo.)
El precio de equilibrio
Los costes implican que una posición larga debe subir cierto nivel antes de mostrar ganancias. En el ejemplo 1, el diferencial y diez días de financiación suman en total unos 35,60 $. Con 0,1 BTC, eso equivale a 356 $ por moneda, por lo que la salida de equilibrio está en torno a 60.356 $, y no en 60.000 $. Calcular el equilibrio antes de entrar muestra cuánto debe moverse el precio solo para cubrir los costes, algo que pesa más cuanto más tiempo se mantiene la posición.
Conversión de divisas
Si tu cuenta está en euros, convierte el resultado en dólares al tipo de cambio vigente; las variaciones de divisas cambian el resultado.
Conversión de divisas, paso a paso
Si la cuenta está en euros y el EUR/USD es 1,10 cuando se cierra la posición larga del ejemplo 1, la ganancia neta de 264,40 $ se convierte en unos 240 €. Si el euro se hubiera fortalecido durante la operación, la misma ganancia en dólares valdría menos euros. La mayoría de las plataformas convierten automáticamente al tipo que aplican, que puede incluir una pequeña comisión de conversión.
Comprobación frente al margen
La posición larga usó 3.000 $ de margen con apalancamiento 2:1; la ganancia neta de 264 $ equivale a unos 8,8% del margen, mientras que una caída del 5% del bitcoin habría costado unos 300 $ antes de costes. Consulta cómo la volatilidad cambia el margen de un CFD de criptomonedas, cuánto cuesta mantener un CFD de bitcoin y qué es un CFD de criptomonedas.
Rentabilidad sobre el margen frente a rentabilidad sobre la posición
La posición larga del ejemplo 1 ganó unos 4,4% sobre la posición de 6.000 $ después de costes, pero unos 8,8% sobre los 3.000 $ de margen comprometidos. El apalancamiento duplica el resultado porcentual en ambas direcciones. Medir los resultados frente al margen utilizado y frente a la cuenta completa ofrece una imagen más realista del riesgo que mirar solo la posición.
Beneficio no realizado y realizado
Mientras una posición está abierta, su ganancia o pérdida es no realizada y cambia con cada movimiento de precio; pasa a ser realizada cuando la posición se cierra. Las plataformas suelen mostrar la G/P no realizada al precio al que la posición podría cerrarse, el precio de compra para las largas y el de venta para las cortas, por lo que ya refleja el diferencial. Los cargos por financiación se deducen a medida que se producen.
Ganancias en mercados rápidos
En mercados rápidos, el precio al que se cierra realmente una posición puede diferir del precio en pantalla, sobre todo en órdenes stop y de mercado. Una posición larga que se esperaba cerrar a 63.000 $ podría ejecutarse a 62.800 $ en una caída repentina, lo que reduciría la ganancia en 20 $ sobre 0,1 BTC. Tener en cuenta cierto deslizamiento en los cálculos evita sobrestimar los resultados.
Llevar un registro
Anotar en una hoja de cálculo sencilla la entrada, la salida, el tamaño, el spread, la financiación y la conversión de divisas de cada operación facilita comprobar las cifras de la plataforma y ver qué parte del resultado total absorben los costes.
Ejemplo práctico 4: una moneda más pequeña
- Compra 1.000 monedas a $2,00, una posición de $2.000
- Venta a $2,30 siete días después: bruto +$300
- Spread: $0,01 por moneda = $10
- Financiación: 7 días al 18% sobre $2.000 ≈ $6,90
- Neto: ≈ +$283,10
(Valores de ejemplo.) La misma fórmula se aplica a cualquier moneda; solo cambian el tamaño, el precio y los costes.
Cierres parciales
Los traders a menudo cierran parte de una posición en un primer objetivo y dejan correr el resto. Supongamos que se compran 0,1 BTC a $60.000; la mitad se cierra a $63.000, con una ganancia de $150, y la otra mitad a $61.000, con una ganancia de $50. La ganancia bruta total es de $200. El beneficio de cada parte se calcula sobre su propio tamaño, y la financiación se aplica solo a las monedas que siguen abiertas cada noche.
Precio medio tras añadir posición
Si un trader compra 0,05 BTC a $60.000 y añade 0,05 BTC a $62.000, el precio medio de entrada es de $61.000 para los 0,1 BTC completos. Cerrar todo a $63.000 genera 0,1 × $2.000 = $200: $150 en la primera mitad y $50 en la segunda. Las plataformas suelen mostrar el precio medio, pero comprobarlo a mano confirma cómo cada adición modificó el nivel de equilibrio.
Lista de verificación de P&L
- Dirección, tamaño en monedas y precio de entrada
- Precio de salida, incluido cualquier deslizamiento
- Spread pagado
- Financiación por cada noche mantenida
- Conversión de divisas, si la hay
Malinterpretaciones habituales
- Tomar el P&L bruto como resultado.
- Olvidar que añadir a una posición desplaza el precio de equilibrio.
Beneficio como porcentaje de la cuenta
Una ganancia de $264 parece distinta según la cuenta a la que pertenezca. En una cuenta de $3.000, equivale a casi un 9%; en una cuenta de $30.000, a menos de un 1%. Medir los resultados como porcentaje de la cuenta total, y no de la posición o del margen, muestra cuánto mueve cada operación su capital global y ayuda a mantener coherentes las decisiones de riesgo.
Cuando las pérdidas cierran la posición
Si una pérdida hace que el nivel de margen de la cuenta baje hasta el umbral de cierre, el proveedor cierra las posiciones automáticamente. La pérdida realizada se calcula entonces al precio de cierre, que puede ser peor que el umbral en un mercado rápido. Conocer de antemano el precio al que esto ocurriría forma parte del cálculo de la pérdida potencial, no solo de la ganancia potencial. Véase cómo la volatilidad cambia el margen de un CFD sobre criptomonedas.
Impuestos
Las ganancias y pérdidas en CFD pueden tributar de forma distinta a las plusvalías de criptomonedas mantenidas directamente, según el país. Llevar registros de los resultados brutos, los costes y las conversiones de divisas facilita una declaración fiscal más sencilla y precisa.
Comparar resultados entre operaciones
Para comparar operaciones de forma justa, expresa cada resultado como porcentaje de la cuenta en ese momento y como múltiplo del importe arriesgado. Una operación que ganó $300 arriesgando $100 devolvió tres veces su riesgo; una que ganó $300 arriesgando $600 devolvió solo la mitad. En muchas operaciones, la relación entre la ganancia media y la pérdida media, junto con el porcentaje de operaciones ganadoras, muestra si una estrategia funciona mejor de lo que cualquier resultado aislado podría indicar. Registrar estas cifras en un diario durante meses ofrece una imagen más clara del rendimiento que la memoria o los resultados recientes por sí solos.
Preguntas frecuentes
¿Una posición corta genera financiación?
Normalmente no en los CFD sobre criptomonedas; muchos proveedores cobran financiación tanto en las posiciones cortas como en las largas. Consulta las tarifas del proveedor.
¿Por qué mi P&L muestra una pérdida justo después de abrir la posición?
Porque la posición se valora al precio al que podrías cerrarla, de modo que el spread aparece como una pequeña pérdida inmediata.
Las cifras de apalancamiento, margen y costes de este artículo son valores de ejemplo con fines ilustrativos. Las condiciones reales dependen del proveedor, del instrumento y de la normativa de tu país.
Este artículo es contenido educativo y no constituye asesoramiento financiero, de inversión, jurídico ni fiscal. Los activos digitales son volátiles y puedes perder el importe que inviertas.