Cómo calcular la ganancia y la pérdida en una operación de forex
Cómo calcular el resultado de una operación de forex a partir de los pips, el valor del pip y el tamaño de la posición, con ejemplos resueltos y el efecto de los costes.
El resultado (P&L) de una operación de forex son los pips ganados o perdidos multiplicados por el valor del pip y el tamaño de la posición: P&L = pips × valor del pip por lote × lotes, convertido a la divisa de tu cuenta. Una posición larga de 0,5 lotes en EUR/USD que sube 80 pips gana 400 $ antes de costes; una posición corta de 1 lote en USD/JPY que sube 100 pips pierde unos 662 $.
La fórmula
Pips = (salida − entrada) ÷ tamaño del pip en una posición larga; (entrada − salida) ÷ tamaño del pip en una posición corta.
P&L = pips × valor del pip por lote × lotes, convertido a la divisa de tu cuenta si es necesario.
Ejemplo práctico 1: compra de EUR/USD
- Comprar 0,5 lotes a 1,1000 y vender a 1,1080
- Pips = +80; valor del pip para 0,5 lotes = 5 $
Figura: Ganancias y pérdidas de los dos ejemplos prácticos, antes de costes.
P&L = 80 × 5 $ = +400 $ antes de costes.
Ejemplo práctico 2: venta de USD/JPY
- Vender 1 lote a 150,00; el precio sube a 151,00 y cierras la posición
- Pips = −100; valor del pip = 1.000 ¥ por pip
P&L = −100 × 1.000 ¥ = −100.000 ¥ → a 151, unos −662 $.
Ejemplo práctico 3: venta de EUR/GBP, cuenta en dólares
- Vender 1 lote a 0,8600 y recomprar a 0,8550
- Pips = +50; valor del pip = 10 £ por pip
P&L = 50 × 10 £ = 500 £, convertidos a GBP/USD 1,2700 son unos +635 $.
Ejemplo práctico 4: compra de GBP/USD, cuenta en euros
- Comprar 0,3 lotes a 1,2700 y cerrar a 1,2600
- Pips = −100; valor del pip para 0,3 lotes = 3 $
P&L = −100 × 3 $ = −300 $, convertidos a EUR/USD 1,1000 son unos −272,73 €.
Restar los costes
Descuenta el diferencial (spread), cualquier comisión y el coste de financiación nocturna (rollover). En el ejemplo de EUR/USD, un spread de 1 pip cuesta 5 $, y dos noches de rollover pueden sumar o restar unos pocos dólares. Consulta cuánto cuesta el spread en una operación de forex y qué es el rollover en forex.
El primer ejemplo, neto de costes
Volvamos a la posición larga de 0,5 lotes en EUR/USD que ganó 80 pips, +400 $. Un spread de 1 pip cuesta unos 5 $. Supongamos que la posición se mantuvo durante tres noches con un cargo de rollover de 3,50 $ por lote y noche, unos 5,25 $ para 0,5 lotes. (Costes de ejemplo.) Resultado neto: unos 389,75 $. Los costes supusieron cerca del 2,6 % de la ganancia bruta; en una operación que busca 10 pips, el mismo spread consumiría el 10 %.
Cierre por partes
Supongamos que cierras la mitad de la posición de 0,5 lotes en +40 pips y el resto en +80 pips. La primera mitad gana 40 × 2,50 $ = 100 $, la segunda 80 × 2,50 $ = 200 $, lo que suma 300 $ en total: menos que mantener toda la posición hasta +80, pero más que cerrarla por completo en +40. Calcular cada parte por separado y sumarlas da el resultado correcto, sea cual sea el orden.
Flotante frente a realizado
Mientras una posición está abierta, el P&L es «flotante» y modifica tu capital; se convierte en «realizado» cuando cierras la operación. Consulta capital, margen libre y nivel de margen explicados.
Para los valores del pip, consulta cómo calcular el valor del pip y cómo funciona el mercado de forex.
El P&L como porcentaje de la cuenta
Una ganancia o una pérdida adquiere más significado cuando se compara con la cuenta. En una cuenta de 10.000 $, la ganancia de 389,75 $ del ejemplo anterior equivale a unos 3,9 %; en una cuenta de 2.000 $, a unos 19,5 %. Pensar en porcentajes permite ver si el resultado de una operación encaja con tu plan de riesgo y hace que los resultados sean comparables a medida que la cuenta crece o se reduce.
Cuándo se produce la conversión
En los pares cuya divisa de cotización difiere de la divisa de tu cuenta, las plataformas convierten las ganancias y pérdidas al tipo de cambio vigente mientras la posición está abierta y lo fijan cuando la posición se cierra. Por ello, una posición mantenida durante mucho tiempo puede mostrar pequeños cambios en el P&L expresado en la divisa de la cuenta aunque el par en sí no se haya movido, porque sí ha cambiado el tipo de conversión.
Ejemplo práctico 5: un cruce con el yen, cuenta en dólares
- Compra 0,2 lotes de EUR/JPY a 165,00 y vende a 166,20
- Pips = +120; valor del pip para 0,2 lotes = ¥200
P&L = 120 × ¥200 = ¥24.000, que convertidos a USD/JPY 150,00 equivalen aproximadamente a +$160. Ni el precio del euro ni el precio del dólar frente al yen en el momento de la entrada importan; solo importan el resultado en yenes y el tipo de conversión al cierre.
Punto de equilibrio tras costes
Antes de que una operación pueda mostrar beneficio, el precio debe moverse lo suficiente para cubrir sus costes. En una cuenta con un spread de 1,2 pips y sin comisión, una operación EUR/USD necesita moverse 1,2 pips solo para alcanzar el punto de equilibrio. En una cuenta con un spread de 0,1 pips y una comisión de ida y vuelta de $7 por lote, la comisión equivale a 0,7 pips por lote, por lo que el punto de equilibrio está en torno a 0,8 pips. Si se añade el rollover previsto para el periodo de mantenimiento, se obtiene la distancia total de equilibrio. Conocerla ayuda a juzgar si los objetivos pequeños son realistas.
Mejores y peores puntos durante una operación
El P&L final oculta cómo llegó a ese resultado una operación. Registrar la mayor pérdida que una posición mostró antes de recuperarse, y la mayor ganancia que mostró antes de cerrarse, revela si los stops son demasiado ajustados o si los objetivos son demasiado tímidos. Una operación que cerró en +40 pips tras estar en +90 sugiere que la salida podría mejorarse; una que cerró en +40 tras estar en −60 indica que el riesgo asumido fue mayor de lo que sugiere el resultado.
P&L en muchas operaciones
Los resultados individuales dicen poco; los patrones a lo largo de muchas operaciones dicen mucho. Sumar el P&L neto por semana o por mes, junto con la tasa de aciertos, la ganancia media y la pérdida media, muestra si un método realmente gana dinero después de costes. Una hoja de cálculo que aplica la misma fórmula a cada operación cerrada, incluidos el spread, la comisión y el rollover, ofrece una imagen mucho más realista que las cifras brutas de la plataforma por sí solas. Consulta cómo calcular la ganancia en una operación con criptomonedas después de comisiones para ver el mismo enfoque aplicado a las criptomonedas.
Registros para impuestos
En muchos países, las ganancias y pérdidas de trading deben declararse, a menudo en la moneda local y a veces convertidas a tipos oficiales específicos. Mantener en un único lugar el P&L realizado, los costes y las fechas de cada operación simplifica esos cálculos al final del año. Las normas locales varían, por lo que conviene consultar con un asesor fiscal.
Una lista rápida para comprobar el P&L
- Cuenta los pips en la dirección correcta, ya sea para una posición larga o corta.
- Usa el valor del pip correspondiente al tamaño de tu posición.
- Convierte a la divisa de tu cuenta al tipo de cierre.
- Resta el spread, la comisión y el rollover.
- Expresa el resultado como porcentaje de la cuenta.
Preguntas frecuentes
¿Por qué mi plataforma muestra un P&L ligeramente distinto al de mi cálculo?
Normalmente por el spread, el rollover ya cargado, la comisión o el tipo de conversión utilizado. Incluir esos elementos en tu propio cálculo suele cerrar la diferencia.
¿El P&L se calcula sobre el bid o sobre el ask?
Una posición larga se valora al bid, es decir, el precio al que podrías vender; una posición corta se valora al ask, es decir, el precio al que podrías recomprarla.
Las cifras de apalancamiento, margen y costes de este artículo son valores de ejemplo con fines ilustrativos. Las condiciones reales dependen del proveedor, del instrumento y de la normativa de tu país.
Este artículo es contenido educativo y no constituye asesoramiento financiero, de inversión, legal ni fiscal. Los activos digitales son volátiles y puedes perder el importe que inviertas.