Como calcular lucro e prejuízo em uma operação de forex
Como calcular o lucro e prejuízo no forex: multiplique os pips pelo valor do pip e pelo número de lotes, converta para a moeda da conta e desconte os custos. Inclui quatro exemplos práticos.
O lucro e prejuízo (L&P) no forex é o número de pips ganhos ou perdidos multiplicado pelo valor do pip e pelo tamanho da posição: P&L = pips × valor do pip por lote × lotes, convertido para a moeda da sua conta. Uma compra de 0,5 lote em EUR/USD que sobe 80 pips rende US$ 400 antes dos custos; uma venda de 1 lote em USD/JPY que sobe 100 pips perde cerca de US$ 662.
A fórmula
Pips = (saída − entrada) ÷ tamanho do pip para uma compra; (entrada − saída) ÷ tamanho do pip para uma venda.
P&L = pips × valor do pip por lote × lotes, convertido para a moeda da sua conta, se necessário.
Exemplo prático 1: compra de EUR/USD
- Comprar 0,5 lote a 1,1000 e vender a 1,1080
- Pips = +80; valor do pip para 0,5 lote = US$ 5
Figura: Lucro e prejuízo dos dois exemplos práticos, antes dos custos.
P&L = 80 × US$ 5 = +US$ 400 antes dos custos.
Exemplo prático 2: venda de USD/JPY
- Vender 1 lote a 150,00; o preço sobe para 151,00 e você fecha a operação
- Pips = −100; valor do pip = ¥1.000 por pip
P&L = −100 × ¥1.000 = −¥100.000 → a 151, cerca de −US$ 662.
Exemplo prático 3: venda de EUR/GBP, conta em dólar
- Vender 1 lote a 0,8600 e recomprar a 0,8550
- Pips = +50; valor do pip = £10 por pip
P&L = 50 × £10 = £500, convertidos a GBP/USD 1,2700 para cerca de +US$ 635.
Exemplo prático 4: compra de GBP/USD, conta em euro
- Comprar 0,3 lote a 1,2700 e fechar a 1,2600
- Pips = −100; valor do pip para 0,3 lote = US$ 3
P&L = −100 × US$ 3 = −US$ 300, convertidos a EUR/USD 1,1000 para cerca de −€ 272,73.
Descontando os custos
Deduza o spread, qualquer comissão e o rollover noturno. No exemplo do EUR/USD, um spread de 1 pip custa US$ 5, e dois dias de rollover podem somar ou subtrair alguns dólares. Veja quanto custa o spread em uma operação de forex e o que é o rollover no forex.
O primeiro exemplo, já descontados os custos
Voltando à compra de 0,5 lote em EUR/USD que ganhou 80 pips, +US$ 400. Um spread de 1 pip custa cerca de US$ 5. Suponha que a posição tenha sido mantida por três noites, com uma cobrança de rollover de US$ 3,50 por lote por noite, o que dá cerca de US$ 5,25 para 0,5 lote. (Custos de exemplo.) Resultado líquido: cerca de US$ 389,75. Os custos consumiram cerca de 2,6% do lucro bruto neste caso; em uma operação que busca 10 pips, o mesmo spread consumiria 10%.
Fechamento parcial
Suponha que você feche metade da posição de 0,5 lote a +40 pips e o restante a +80 pips. A primeira metade rende 40 × US$ 2,50 = US$ 100, a segunda rende 80 × US$ 2,50 = US$ 200, totalizando US$ 300. Isso é menos do que manter a posição inteira até +80, mas mais do que fechar tudo em +40. Calcular cada parte separadamente e somar os resultados dá a resposta certa, qualquer que seja a ordem.
Lucro flutuante e lucro realizado
Enquanto uma posição está aberta, o L&P é “flutuante” e altera o seu patrimônio; ele se torna realizado quando você fecha a operação. Veja patrimônio, margem livre e nível de margem explicados.
Para os valores do pip, veja como calcular o valor do pip e como funciona o mercado de forex.
O L&P como percentual da conta
Um lucro ou prejuízo pesa mais quando comparado com a conta. Em uma conta de US$ 10.000, o ganho de US$ 389,75 acima equivale a cerca de 3,9%; em uma conta de US$ 2.000, equivale a cerca de 19,5%. Pensar em percentuais mostra se o resultado de uma operação está de acordo com o seu plano de risco e torna os resultados comparáveis conforme a conta cresce ou diminui.
Quando ocorre a conversão
Para pares cuja moeda de cotação é diferente da moeda da sua conta, as plataformas convertem lucros e prejuízos à taxa atual enquanto a posição está aberta e a fixam quando a posição é fechada. Uma posição mantida por muito tempo pode, portanto, mostrar pequenas variações no P&L na moeda da conta mesmo quando o próprio par não se moveu, porque a taxa de conversão se moveu.
Exemplo prático 5: um cruzamento com iene, conta em dólar
- Compra de 0,2 lote de EUR/JPY a 165,00, venda a 166,20
- Pips = +120; valor do pip para 0,2 lote = ¥200
P&L = 120 × ¥200 = ¥24.000, convertidos a USD/JPY 150,00 para cerca de +US$ 160. Nem o preço do euro nem o preço do iene em dólar na entrada importam; apenas o resultado em iene e a taxa de conversão no fechamento importam.
Ponto de equilíbrio após custos
Antes que uma operação possa mostrar lucro, o preço precisa se mover o suficiente para cobrir seus custos. Em uma conta com spread de 1,2 pip e sem comissão, uma operação em EUR/USD precisa se mover 1,2 pip apenas para atingir o ponto de equilíbrio. Em uma conta com spread de 0,1 pip e comissão de US$ 7 ida e volta por lote, a comissão equivale a 0,7 pip por lote, de modo que o ponto de equilíbrio fica em cerca de 0,8 pip. Somando o rollover esperado para o período de manutenção, obtém-se a distância completa até o equilíbrio. Conhecer esse valor ajuda a avaliar se alvos pequenos são realistas.
Melhores e piores pontos durante a operação
O P&L final esconde como a operação chegou até ali. Registrar a maior perda que a posição apresentou antes de se recuperar e o maior ganho que apresentou antes de ser fechada revela se os stops estão apertados demais ou se os alvos são tímidos. Uma operação que fechou em +40 pips depois de estar em +90 sugere que a saída poderia ter sido melhor; uma que fechou em +40 depois de estar em −60 sugere que o risco assumido foi maior do que o resultado indica.
P&L em muitas operações
Resultados isolados dizem pouco; padrões em muitas operações dizem muito. Totalizar o P&L líquido por semana ou mês, junto com a taxa de acerto, o ganho médio e a perda média, mostra se um método realmente gera dinheiro após os custos. Uma planilha que aplica a mesma fórmula a cada operação fechada, incluindo spread, comissão e rollover, oferece um quadro muito mais honesto do que apenas os números brutos da plataforma. Veja como calcular o lucro de uma operação com criptoativos após as taxas para ver a mesma abordagem aplicada a criptoativos.
Registros para o imposto de renda
Em muitos países, os ganhos e perdas com operações precisam ser declarados, muitas vezes na moeda local e às vezes convertidos a taxas oficiais específicas. Manter o P&L realizado, os custos e as datas de cada operação em um só lugar simplifica esses cálculos no fim do ano. As regras locais variam, por isso vale a pena consultar um contador ou consultor tributário.
Checklist rápido de P&L
- Conte os pips na direção correta, para uma compra (long) ou uma venda (short).
- Use o valor do pip para o tamanho da sua posição.
- Converta para a moeda da conta à taxa de fechamento.
- Subtraia spread, comissão e rollover.
- Expresse o resultado como uma fração da conta.
Perguntas frequentes
Por que minha plataforma mostra um P&L ligeiramente diferente do meu cálculo?
Geralmente por causa do spread, do rollover já cobrado, da comissão ou da taxa de conversão utilizada. Incluir esses itens no seu próprio cálculo normalmente elimina a diferença.
O P&L é calculado pelo bid ou pelo ask?
Uma posição comprada (long) é avaliada pelo bid, o preço pelo qual você poderia vender; uma posição vendida (short) é avaliada pelo ask, o preço pelo qual você poderia recomprá-la.
Os valores de alavancagem, margem e custos apresentados neste artigo são valores de exemplo, apenas para ilustração. As condições reais dependem do provedor, do instrumento e das regras do seu país.
Este artigo tem caráter educativo e não constitui aconselhamento financeiro, de investimento, jurídico ou tributário. Ativos digitais são voláteis e você pode perder o valor investido.