Erros com pip e tamanho de lote que traders iniciantes de forex cometem

Erros com pip e tamanho de lote levam a posições muito maiores ou menores do que o pretendido: presumir que cada pip vale US$ 10, usar o mesmo tamanho de lote em todos os pares, confundir pips com pipettes, dimensionar pela margem e esquecer a moeda da conta. Cada um deles é mais fácil de identificar quando o cálculo errado é colocado lado a lado com o correto.

Como ler as correções

Cada seção abaixo mostra um cálculo como um trader iniciante poderia fazê-lo, a versão corrigida e o que o erro faz com o risco efetivamente assumido. Todos os preços e tamanhos de conta são ilustrativos, e os valores de pip assumem lotes padrão de 100.000 unidades. O objetivo não é memorizar os números, mas reconhecer o padrão de cada erro para que ele possa ser detectado antes de a ordem ser enviada. Veja como calcular o valor do pip em qualquer par de moedas.

Erro 1: «Cada pip vale US$ 10 por lote»

O que o erro causa: a regra dos US$ 10 só vale quando a moeda de cotação é a moeda da conta, como EUR/USD em uma conta em dólares. No USD/JPY, ela superestima o risco em cerca de metade; no EUR/GBP, subestima em cerca de um quarto. O segundo caso é o mais perigoso, porque o trader assume mais risco do que o planejado sem perceber.

Erro 2: Um tamanho de lote para todos os pares

O que o erro causa: o mesmo lote de 0.5 carrega o dobro do risco no GBP/JPY, porque seus movimentos típicos mais amplos exigem um stop mais largo. Usar um tamanho de lote fixo entre pares dá, silenciosamente, aos pares mais voláteis o maior peso na conta. A correção é dimensionar cada operação a partir do valor de risco: risco ÷ (stop em pips × valor do pip). Veja como calcular o tamanho de posição no forex.

Erro 3: Ler pipettes como pips

Uma cotação passa de 1.10000 para 1.10150. Lida corretamente, isso equivale a 15 pips, pois a quinta casa decimal é uma pipette, um décimo de pip. Lida como 150 pips, o movimento parece dez vezes maior do que realmente é.

O que o erro causa: o problema maior surge ao enviar ordens. Um trader que pretende um stop de 20 pips, mas conta em pipettes, o coloca em 1.10020 em vez de 1.10200, a apenas 2 pips da entrada, e é parado por ruídos normais de mercado em segundos. Verificar quantas casas decimais a plataforma mostra, e se a última é uma pipette, evita os dois erros. Veja o que é um pip.

Erro 4: A casa decimal do iene

Nos pares com iene, um pip é 0.01, não 0.0001. Um trader que quer um stop de 40 pips no USD/JPY a 150.00 deve colocá-lo em 149.60. Tratar um pip de iene como um pip de dólar coloca o stop em 149.996, efetivamente no preço de entrada.

O que o erro causa: os stops ficam cem vezes mais apertados ou, no erro inverso, cem vezes mais largos. Em ambos os casos, o risco planejado não tem relação com o risco real.

Erro 5: Dimensionar pela margem disponível

O que o erro causa: a margem mostra a maior posição que a corretora permite, não a perda que a conta consegue absorver. Dimensionar pela margem transforma uma operação perdedora comum em um drawdown sério. Veja como o tamanho do lote altera seu risco por pip.

Erro 6: Esquecer a moeda da conta

Um trader com uma conta de €10.000 arrisca 1%, €100, em uma operação EUR/USD com stop de 40 pips.

O que o erro causa: aqui, o erro deixa a posição cerca de 9% menor do que deveria, o que é inofensivo. Em outros pares e taxas de câmbio, o mesmo erro pode torná-la grande demais. Converter o valor do pip para a moeda da conta a cada vez elimina as suposições.

Erro 7: Arredondar para cima

Um cálculo dá 0,37 lote; o trader arredonda para 0,4 porque é um número mais limpo. O risco sobe cerca de 8% nessa operação. Feito uma vez, pouco importa; feito em toda operação, o efeito se acumula, e arredondar para cima depois de uma sequência de perdas costuma ser a forma como os tamanhos de posição vão crescendo. A correção é simples: sempre arredondar para baixo, para o próximo passo permitido pela corretora.

As correções em uma tabela

Figura: Cinco erros de pip e tamanho de lote.

Uma verificação de dois minutos antes de cada ordem

Escreva a distância do stop em pips e confira-a com o preço no gráfico. Consulte o valor do pip do par na moeda da sua conta. Divida o valor de risco pelo stop multiplicado pelo valor do pip, arredonde para baixo e compare o resultado com o tamanho que você estava prestes a inserir. Se os dois forem diferentes, confie no cálculo. Veja como o mercado de forex funciona.

Por que esses erros persistem

As plataformas de negociação mostram o tamanho da posição em lotes e a margem em dinheiro, mas raramente mostram a perda que um stop causaria antes de a ordem ser enviada. Isso torna fácil pensar em lotes em vez de em risco. Hábitos de dimensionamento formados em um par, muitas vezes EUR/USD, são então levados para outros pares, onde os números já não funcionam. A maioria dos erros acima não é uma questão de capacidade aritmética; eles surgem de pular o cálculo porque ele parece familiar.

Como usar calculadoras com segurança

As calculadoras de tamanho de posição eliminam a maioria dos erros aritméticos, mas somente se os dados de entrada estiverem corretos. Os deslizes mais comuns são inserir o stop em pipettes em vez de pips, escolher a moeda da conta errada e usar uma taxa de câmbio antiga para a conversão. Uma verificação rápida, multiplicando o tamanho sugerido pela calculadora pelo stop e pelo valor do pip para ver se o resultado corresponde ao seu valor de risco, leva segundos e pega a maioria dos erros de entrada.

Um exercício prático

Resolva cinco cálculos no papel antes da sua próxima sessão: EUR/USD, USD/JPY, EUR/GBP, um cruzamento com iene e um par cotado na moeda da sua própria conta, cada um com um stop diferente. Depois, confira cada resposta com uma calculadora. Repetir o exercício semanalmente por um mês cria o hábito de pensar em risco em vez de em lotes, que é a verdadeira correção por trás de cada erro deste artigo.

Quando os números parecem errados

Uma verificação rápida de sanidade pega a maioria dos erros. Se o dinheiro em risco em uma operação estiver muito distante do valor que você pretendia, como $400 quando você queria arriscar $100, algo no cálculo está errado: o tamanho do pip, o valor do pip ou a moeda da conta. Se um stop colocado no gráfico parecer muito mais perto ou mais longe do que os pips que você calculou, as casas decimais provavelmente são o problema. Parar para conferir novamente sempre que um número surpreender você é o hábito mais importante de todos.

Os valores de alavancagem, margem e custos neste artigo são valores de exemplo para ilustração. As condições reais dependem do provedor, do instrumento e das regras do seu país.

Este artigo é conteúdo educacional e não constitui aconselhamento financeiro, de investimento, jurídico ou tributário. Ativos digitais são voláteis e você pode perder o valor que investir.

Fontes

• Exemplo de nível de chamada de margem e nível de stop out (valor do pip por lote) — BabyPips
• Futuros de Euro FX (valores de pip/tick) — RJO Futures