A função de porto seguro do iene decorre das operações de carry trade e dos grandes ativos estrangeiros do Japão, como visto na alta de 2024.
Como um choque em um mercado força vendas em outros: alavancagem, chamadas de margem, investidores em comum e moedas de financiamento.
Um dólar forte tende a pressionar commodities, mercados emergentes e criptomoedas ao mesmo tempo. Veja por que uma única moeda move tantos mercados.
Como a queda da inflação altera a relação entre ações e títulos, por que os títulos voltam a funcionar como proteção e em que situações essa relação pode se inverter.
A correlação entre ações e títulos passou de negativa para positiva em 2022, porque a inflação substituiu o crescimento como principal preocupação dos mercados.
Juros reais ajudam a explicar por que ouro, ações de crescimento e criptomoedas costumam reagir juntos quando as taxas sobem.
Um choque energético se espalha pelos mercados em etapas: a alta dos preços de combustíveis e do gás eleva a inflação, os bancos centrais endurecem a política ou adiam cortes de juros, os gastos caem e as moedas dos importadores de energia se enfraquecem.
A liderança entre ações de mercados emergentes e desenvolvidos tem oscilado em ciclos longos, fortemente ligados ao dólar americano.
Como a inflação, os dados de emprego e as decisões do Fed passaram a influenciar o bitcoin e outras criptomoedas.
Spreads de crédito, a curva de juros, o dólar e a razão cobre-ouro são os sinais entre classes de ativos mais observados em busca de pistas sobre ações. Nenhum deles é confiável o bastante para definir o momento de entrar ou sair do mercado isoladamente.
Os spreads de crédito mostram o quanto os investidores exigem para manter títulos corporativos em vez de títulos do governo. Entenda por que eles costumam se mover antes das ações e como interpretar seus sinais.
Em crises, ativos que normalmente se movem de forma independente passam a cair juntos. Vendas forçadas e a busca por liquidez explicam boa parte desse fenômeno.
