Yield farming consiste em colocar criptoativos para trabalhar em protocolos DeFi, como credor, provedor de liquidez ou staker, para obter taxas e recompensas em tokens. Grande parte do retorno costuma vir de tokens novos, que podem cair rapidamente de valor.
DeFi, ou finanças descentralizadas, são serviços financeiros como negociação, empréstimos e financiamentos executados por contratos inteligentes em blockchains públicas, sem bancos ou corretoras intermediários.
O TVL (valor total bloqueado) mede quanto dinheiro em criptomoedas está depositado nos contratos inteligentes de protocolos DeFi. Ele é a métrica mais citada para o tamanho da DeFi, mas pode ser enganoso, pois acompanha os preços e pode contar o mesmo dinheiro mais de uma vez.
Uma auditoria de contrato inteligente revisa o código de um protocolo para encontrar falhas e reduz o risco, mas não o elimina. Veja o que os auditores verificam, por que protocolos auditados ainda são hackeados e o que os relatórios revelam.
Um pool de liquidez é um contrato inteligente que mantém dois ou mais tokens para que as pessoas possam negociar entre eles sem um livro de ordens.
A perda impermanente é a diferença entre o que um provedor de liquidez possui em um pool e o que teria se apenas mantivesse os tokens. Veja a fórmula, um exemplo completo e como as taxas podem compensá-la.
Veja como fazer sua primeira troca em uma DEX com segurança: conecte uma carteira de autocustódia ao site real, confirme o contrato exato do token, verifique o impacto no preço e o slippage, aprove apenas o necessário e revise a transação antes de assinar.
Um guia sobre as fontes de rendimento no DeFi: juros de empréstimos, taxas de negociação, staking, ativos do mundo real, funding de derivativos e emissões de tokens, e por que a origem de cada uma importa.
Entenda quem controla o dinheiro nos empréstimos DeFi e CeFi e o que a crise de 2022 revelou sobre cada modelo.
O DeFi Summer foi o período de junho a setembro de 2020 em que recompensas em tokens atraíram bilhões de dólares para as finanças descentralizadas, com destaque para os lançamentos da Compound, Yearn, SushiSwap e Uniswap.
A maioria das perdas em DeFi resulta de uma lista curta de erros: assinar em sites falsos, deixar aprovações ilimitadas de tokens, comprar tokens copiados, enviar para a rede errada, perseguir rendimentos sem origem clara e tomar empréstimos muito perto da liquidação.
Explica como calcular o fator de saúde e o preço de liquidação de um empréstimo DeFi, com exemplos numéricos de garantias de um ou de vários ativos.
