¿Qué es el trading spot en criptomonedas?
Qué es el trading spot, cómo se ejecuta una operación spot, la diferencia entre órdenes de mercado y límite, los costes y en qué se diferencia de los derivados.
El trading spot consiste en comprar o vender una criptomoneda para entrega inmediata al precio de mercado actual, llamado precio spot. Si compras 0,1 bitcoins en el mercado spot, serás propietario de 0,1 bitcoins una vez liquidada la operación, para mantenerlos, retirarlos o venderlos. A diferencia de los futuros, no hay contrato, ni vencimiento, ni apalancamiento, a menos que pidas un préstamo.
Cómo funciona una operación spot
- Elige un par de trading, como BTC/USDT, es decir, bitcoin cotizado en USDT. Consulta qué es un par de trading de criptomonedas.
- Coloca una orden. Una orden de mercado se ejecuta de inmediato a los mejores precios disponibles; una orden límite espera al precio que elijas. Consulta orden de mercado frente a orden límite.
- El exchange empareja tu orden con vendedores o compradores de su libro de órdenes.
- Recibes el activo en tu cuenta del exchange, donde puedes conservarlo o retirarlo a tu propia wallet.
Figura: Los cuatro pasos de una operación spot.
Una primera operación spot, paso a paso
Compras 1.000 $ de bitcoin a 60.000 $ con una orden de mercado en un exchange que cobra una comisión del 0,1%. (Cifras ilustrativas.) Tras la comisión de 1 $, recibes unos 0,01665 BTC. Si la mejor oferta estaba ligeramente por encima del último precio negociado, el spread añade un coste adicional pequeño que no aparecerá como comisión. Las monedas aparecen de inmediato en tu cuenta del exchange. Si después quieres tenerlas en tu propia wallet, la retirada implica una comisión de red, y el exchange puede fijar una cantidad mínima de retirada.
Órdenes de mercado y órdenes límite en la práctica
Una orden de mercado es sencilla y se ejecuta con seguridad, pero en un mercado poco líquido puede ejecutarse a precios peores de los que mostraba la pantalla. Una orden límite te permite elegir tu precio y a menudo tiene comisiones de maker más bajas, pero puede no ejecutarse si el mercado nunca llega a tu nivel. Muchos traders spot usan órdenes límite para compras planificadas y órdenes de mercado solo cuando la rapidez importa más que el precio.
Leer el libro de órdenes antes de operar
Para cualquier compra superior a una cantidad pequeña, conviene echar un vistazo rápido al libro de órdenes. La diferencia entre la mejor oferta de compra y la mejor oferta de venta muestra el spread. Las cantidades listadas en cada nivel de precio indican cuánto movería el precio una orden de mercado de tu tamaño. Si tu orden consumiera varios niveles, dividirla o usar órdenes límite puede ahorrarte dinero. Consulta qué es un libro de órdenes.
Pares con stablecoins y pares con divisas
La mayor parte del trading de criptomonedas se realiza contra stablecoins como USDT o USDC, y en algunos exchanges contra divisas nacionales como el dólar o el euro. Los pares con stablecoins suelen tener mayor liquidez, mientras que los pares con divisas facilitan mover dinero desde y hacia un banco. Al comparar precios, comprueba qué par estás mirando, ya que una pequeña diferencia entre una stablecoin y el dólar se refleja en el precio.
Spot frente a derivados
| Spot | Derivados (futuros, perpetuos, opciones) | |
|---|---|---|
| Qué obtienes | El activo en sí | Un contrato basado en el precio del activo |
| Apalancamiento | Ninguno, salvo que pidas un préstamo | Habitualmente disponible |
| ¿Puedes retirar la moneda? | Sí | No |
| ¿Puedes obtener beneficios con precios a la baja? | Solo vendiendo lo que posees | Sí, abriendo una posición corta |
| Mayor riesgo | Caídas del precio de lo que mantienes | Liquidación de tu margen |
Para saber cómo funcionan los contratos perpetuos, consulta qué son los futuros perpetuos.
Cuánto cuesta el trading spot
- Comisiones de trading, normalmente un porcentaje de la operación, a menudo más bajas en las órdenes límite que añaden liquidez. Consulta las comisiones de trading explicadas.
- El spread, la diferencia entre los mejores precios de compra y de venta.
- Slippage cuando una orden de mercado grande atraviesa varios niveles de precio.
- Comisiones de red al retirar a una wallet.
Trading spot en exchanges descentralizados
El trading spot también se realiza en exchanges descentralizados, donde intercambias tokens directamente desde tu propia billetera a través de pools de liquidez en lugar de un libro de órdenes. Mantienes la custodia en todo momento, pero pagas comisiones de red, enfrentas impacto en el precio en pools pequeños y debes verificar tú mismo los contratos de los tokens. Consulta cómo usar un DEX.
Retirar monedas del exchange
El trading spot te da monedas reales, lo que significa que puedes retirarlas a una billetera que controlas. Muchos holders a largo plazo lo hacen una vez que terminan de comprar, para eliminar el riesgo de una quiebra del exchange. Los traders que compran y venden con frecuencia pueden mantener un saldo operativo en el exchange y trasladar el resto. Consulta billeteras custodiales vs. no custodiales.
Cuando “spot” incluye préstamos
Algunos exchanges ofrecen trading con margen en mercados spot, prestándote fondos para comprar más de lo que permite tu saldo. Eso añade apalancamiento, intereses y el riesgo de venta forzada, aunque estés operando pares spot. El trading spot sin préstamos limita tu pérdida máxima a lo que aportaste.
Llevar el registro de tus compras
Cada compra spot establece un costo base: el precio pagado, incluidas las comisiones, por ese lote concreto de monedas. Al vender, la ganancia o pérdida se mide frente a ese costo. Los exchanges suelen ofrecer un historial descargable, pero no conocen las monedas que trasladaste desde otros lugares, por lo que combinar los registros de todas tus cuentas y billeteras da el panorama completo. Hacerlo con regularidad, en lugar de una vez al año, detecta las transferencias faltantes mientras aún son fáciles de rastrear y facilita mucho responder a la pregunta básica de cuánto has ganado o perdido realmente. El software de impuestos y las hojas de cálculo pueden importar directamente los historiales de los exchanges, lo que reduce la carga de ingreso manual, pero aun así requieren revisión por vacíos y duplicados.
Riesgos a tener en cuenta
- Riesgo de precio: el activo puede caer bruscamente, y las criptomonedas a menudo lo hacen.
- Riesgo de custodia mientras los activos están en un exchange; puedes trasladarlos a tu propia billetera.
- Riesgo de liquidez en tokens pequeños, donde vender puede mover mucho el precio.
Para quién es adecuado el trading spot
El trading spot es la forma más sencilla de poseer criptomonedas, y las pérdidas se limitan a lo que aportaste. Para entender cómo funcionan los exchanges, lee qué es un exchange de criptomonedas.
Este artículo es contenido educativo y no constituye asesoramiento financiero, de inversión, legal ni fiscal. Los activos digitales son volátiles y podrías perder el monto que inviertas.
Preguntas frecuentes
¿El trading spot tributa?
En muchos países, vender o intercambiar criptomonedas compradas en el mercado spot puede generar una ganancia o pérdida sujeta a impuestos. Llevar registros de cada compra y venta facilita el cálculo. Consulta cómo llevar registros de tus transacciones cripto.
¿Puedo perder más de lo que invierto en trading spot?
No, sin pedir préstamos. La pérdida máxima es lo que gastaste, si el activo llega a cero.