Сколько стоит держать CFD на биткоин в течение месяца?
Удержание CFD на биткоин в течение месяца обходится в спред при входе плюс ежедневное финансирование всей позиции: ежедневное финансирование = стоимость позиции × годовая ставка ÷ 365. Для 0,1 BTC по $60 000 (позиция $6 000) при годовой ставке 18% это примерно $2,96 в день или около $89 за 30 дней. Ставки по криптовалютным CFD часто выше, чем по валютным.
Удержание CFD на биткоин в течение месяца обходится в спред при входе плюс ежедневное финансирование всей позиции: ежедневное финансирование = стоимость позиции × годовая ставка ÷ 365. Для 0,1 BTC по $60 000 (позиция $6 000) при годовой ставке 18% это примерно $2,96 в день или около $89 за 30 дней. Ставки по криптовалютным CFD часто выше, чем по валютным.
Формула
- Ежедневное финансирование = стоимость позиции × годовая ставка ÷ 365
- Ежемесячная стоимость ≈ спред + 30 × ежедневное финансирование
Пример расчета
- 0,1 BTC по $60 000 = позиция $6 000
- Годовая ставка финансирования: 18% (пример; уточняйте у своего провайдера)
- В день: 6 000 × 0,18 ÷ 365 ≈ $2,96
- За 30 дней: ≈ $88,77
- Плюс спред при входе, например 0,1% = $6
Рисунок: затраты за один месяц (примерные значения).
Итого ≈ $95, или около 1,6% стоимости позиции за месяц. (Примерные значения.)
Сравнение ставок на примере
Ставки финансирования по криптовалютным CFD сильно различаются у разных провайдеров, поэтому одна и та же позиция может стоить совсем по-разному. Для позиции в $6 000, удерживаемой 30 дней:
| Годовая ставка | Ежедневная стоимость | Стоимость за 30 дней |
|---|---|---|
| 8% | Около $1,32 | Около $39 |
| 18% | Около $2,96 | Около $89 |
| 25% | Около $4,11 | Около $123 |
(Иллюстративные ставки.) Сравнение ставок у разных провайдеров перед удержанием позиций на протяжении недель может сэкономить больше, чем выбор самого узкого спреда.
Точка безубыточности
При ставке 18% финансирование за месяц вместе со спредом при входе составляет около $95, или около 1,6% позиции. Поэтому для длинной позиции биткоин должен вырасти примерно на 1,6% за месяц, чтобы только выйти в ноль. За шесть месяцев одно только финансирование составит около $539, почти 9% позиции, что является высоким барьером даже для сильного рынка.
Стоимость относительно маржи
Позиция требует $3 000 маржи при плече 2:1, поэтому $89 ежемесячного финансирования составляют около 3% от вложенных средств каждый месяц. Поскольку финансирование начисляется на полную стоимость позиции, кредитное плечо усиливает его влияние на доходность так же, как усиливает движения цены.
Почему финансирование криптовалют дорогое
Провайдеры берут плату за финансирование позиции, базовый актив которой волатилен и дорог в хеджировании; ставки и условия выходных дней сильно различаются у разных провайдеров.
Выходные и короткие позиции
Поскольку криптовалюта торгуется каждый день, многие провайдеры начисляют финансирование каждую ночь, включая субботу и воскресенье, поэтому месяц означает около 30 начислений, а не примерно 21 будничное начисление, как у многих других CFD. Некоторые провайдеры также берут плату по коротким позициям, вместо того чтобы платить по ним проценты, что отражает стоимость хеджирования. Ставки по длинным и коротким позициям могут отличаться. Проверка графика провайдера покажет, когда и как часто применяются начисления.
Сравнение с другими способами
Спотовый биткоин-ETF взимает годовую комиссию с активов вместо ежедневного финансирования, что обычно дешевле для длительного удержания. См. биткоин-CFD против биткоин-ETF.
Как снизить затраты
Удерживайте позиции на более короткие периоды, открывайте позиции меньшего размера и сравнивайте ставки финансирования провайдеров. См. как работает ночное финансирование и что такое криптовалютный CFD.
Сравнение затрат на удержание
| Способ | Как работают затраты на удержание | Типичный эффект за год |
|---|---|---|
| Биткоин-CFD | Ночное финансирование от полной стоимости позиции | Может составлять значительную долю позиции |
| Спотовый биткоин-ETF | Годовая комиссия с активов | Обычно заметно меньше 1% |
| Биткоин в собственном кошельке | Постоянной платы нет | Только расходы на безопасность и транзакции |
Издержки CFD оплачивают гибкость, возможность открывать короткие позиции и использовать кредитное плечо; для долгосрочного удержания они обычно самый дорогой способ.
Проверка ставки вашего провайдера
Найдите ставку финансирования в спецификации контракта или на странице комиссий провайдера, узнайте, применяется ли она к длинным позициям, коротким или к обеим, и проверьте, учитываются ли выходные. Многие платформы также показывают ночной платёж по каждой открытой позиции, что позволяет легко проверить реальную стоимость.
Удержание через рост, на примере
Предположим, биткоин вырос на 10% за три месяца, с 60 000 до 66 000 долларов, по позиции в 0,1 BTC. (Примерные значения.) Валовая прибыль составляет 600 долларов. При ставке 18% финансирование за 90 дней составляет около 266 долларов, а спред при входе — 6 долларов, что оставляет чистую прибыль около 328 долларов. Финансирование съело более 40% прибыли. Если бы биткоин вырос лишь на 4% за тот же период, сделка завершилась бы примерно в нуле или с небольшим минусом. Длительное удержание превращает финансирование из незначительной издержки в важный фактор.
Финансирование растёт вместе с позицией
Поскольку финансирование рассчитывается от текущей стоимости позиции, оно растёт вместе с ценой. При 66 000 долларов та же позиция в 0,1 BTC стоит около 3,25 доллара в день при ставке 18%, против 2,96 доллара при 60 000 долларов. Таким образом, прибыльная длинная позиция становится немного дороже в удержании по мере роста. Падение цены снижает ежедневный платёж, но убытки перевешивают экономию.
Как снизить издержки на практике
Практические способы снизить издержки удержания включают: закрытие позиций до ежедневного времени отсечки, если сделка задумана как краткосрочная; выбор провайдеров с более низкими ставками финансирования криптовалют; избегание удержания в спокойные периоды без явного катализатора; использование спотового владения или ETF для долгосрочных взглядов. Каждый вариант жертвует некоторой гибкостью ради меньших издержек.
Издержки удержания и стратегия
Стратегии, которые удерживают позиции днями или неделями, например свинг-трейдинг, требуют, чтобы ожидаемое движение было большим по сравнению с финансированием. Стратегии, закрывающиеся в течение дня, полностью избегают финансирования, но чаще платят спреды. Подбор инструмента под срок удержания — часть планирования сделки.
Распространённые ошибки в толковании
- Расчёт финансирования от маржи, а не от стоимости позиции.
- Игнорирование платежей за выходные.
- Предположение, что по коротким позициям никогда не берут плату.
Издержки удержания длинных и коротких позиций
По многим CFD короткие позиции получают небольшой кредит при высоких процентных ставках, но с криптовалютами часто иначе: провайдеры нередко берут плату и с длинных, и с коротких позиций, иногда по разным ставкам. Трейдер, ожидающий постепенного снижения в течение нескольких месяцев, может обнаружить, что финансирование короткой позиции съедает большую часть прибыли. Проверка ставки по коротким позициям так же важна, как проверка ставки по длинным, для тех, кто планирует медвежьи сделки. См. как работает шорт биткоина через CFD.
Пересмотр открытых позиций
Простой еженедельный обзор каждой открытой криптовалютной CFD-позиции: сохраняется ли исходная причина сделки, сколько финансирования уже стоила позиция и сколько ещё будет стоить, если удерживать её ещё месяц. Это помогает избежать позиций, которые остаются открытыми просто потому, что закрыть их кажется признанием ошибки. Позиции без явной причины оставаться открытыми зачастую обходятся дороже всего.
Вопрос, который стоит задать
Прежде чем удерживать криптовалютную CFD-позицию дольше нескольких дней, полезно спросить себя, превышает ли ожидаемое движение ожидаемое финансирование в несколько раз. Если нет, шансы сделки плохи, даже если прогноз верен, и более дешёвый способ получить ту же экспозицию или более короткий срок удержания может иметь больше смысла. Быстрого расчёта перед входом обычно достаточно, чтобы принять такое решение.
Часто задаваемые вопросы
Почему финансирование CFD на биткоин выше, чем на фондовые индексы?
Потому что провайдеры несут более высокие издержки и риски при хеджировании криптовалют, и многие устанавливают фиксированную ставку для криптовалют, а не базовую процентную ставку плюс небольшую наценку.
Может ли финансирование быть нулевым?
Позиции, открытые и закрытые в один и тот же день до ежедневного времени отсечки, обычно не несут финансирования.
Значения кредитного плеча, маржи и издержек в этой статье приведены как примерные для иллюстрации. Фактические условия зависят от провайдера, инструмента и правил вашей страны.
Эта статья носит образовательный характер и не является финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Цифровые активы волатильны, и вы можете потерять вложенную сумму.