Тематический ETF инвестирует в компании, связанные с определённым трендом, а не в весь рынок. За 15 лет большинство таких фондов было закрыто, а лишь около одного из десяти пережило период и превзошло глобальные акции.
Физические и синтетические ETF различаются по способу получения доходности индекса: физические владеют ценными бумагами, синтетические используют своп. Разбираем различия, риски и налоговые особенности.
Почему леверидж-ETF могут терять стоимость, даже когда индекс заканчивает период на том же уровне: пример расчёта, сценарии рваного и трендового рынка и сравнение с CFD.
Обратные ETF стремятся обеспечить противоположную дневную доходность индекса с помощью фьючерсов или свопов. Из-за ежедневной перенастройки их результаты за недели и месяцы могут заметно отличаться от обратной доходности индекса.
Пошаговое руководство по сравнению ETF на один индекс: комиссии, точность отслеживания, спреды и объём торгов, размер фонда, репликация, политика дивидендов, валюта и страна регистрации.
ETF торгуются на бирже весь день по рыночным ценам и в основном отслеживают индексы с низкими комиссиями. Паевые фонды покупаются раз в день по стоимости чистых активов (NAV) и чаще являются активными, с более высокими комиссиями.
Разница в отслеживании — это разрыв между доходностью ETF и доходностью его индекса за период. Рассказываем, что её вызывает и как её читать.
Цена ETF обычно остается близкой к его чистой стоимости активов (NAV), но может уходить в премию или дисконт, когда базовые рынки закрыты, неликвидны или находятся в стрессе.
Типичные ошибки при работе с ETF: покупка тематических фондов после роста, долгое удержание леверидж и инверсных ETF, дублирование одних и тех же акций, выбор только по комиссиям, торговля на открытии, игнорирование премий к NAV и валютного риска. Разбор портфеля начинающего инвестора показывает, как эти ошибки накладываются друг на друга.
Как читать фактшит ETF: цель и индекс, издержки, размер и возраст фонда, позиции и веса, доходность, структура и данные о листинге.
Как коэффициент расходов ETF, который начисляется с накоплением, влияет на итоговую стоимость инвестиции за 10, 20 и 30 лет, с примерами расчётов.
Сравнение CFD на ETF и акций ETF: владение, кредитное плечо, короткие продажи, издержки владения и дивиденды.
