Yield farming означает размещение криптовалюты в DeFi-протоколах в роли кредитора, поставщика ликвидности или стейкера, чтобы получать комиссии и токеновые награды. Значительная часть доходности обычно приходит от новых токенов, которые могут быстро подешеветь.
DeFi, или децентрализованные финансы, — это финансовые услуги, такие как торговля, кредитование и заимствование, которые работают на смарт-контрактах в публичных блокчейнах вместо банков или брокеров.
Разбираем, что такое TVL в DeFi, как его считают, что он показывает и почему этот показатель может вводить в заблуждение.
Аудит смарт-контракта — это проверка кода протокола специалистами по безопасности, которые ищут ошибки, недостатки в архитектуре и способы похитить средства. Аудит снижает риски, но не устраняет их полностью.
Пул ликвидности — это смарт-контракт, который хранит два или более токенов, чтобы люди могли обмениваться ими без книги ордеров. Любой может внести токены и стать поставщиком ликвидности, получая долю торговых комиссий. Пулы делают децентрализованные биржи работоспособными, но поставщики сталкиваются с рисками, такими как непостоянные потери и ошибки в коде.
Непостоянные потери — это разница между тем, что имеет поставщик ликвидности после изменения цен, и тем, что у него было бы, если бы он просто держал токены. Разбираем формулу и пример расчёта.
Пошаговое руководство по безопасному первому обмену на DEX: проверка сайта, адреса контракта, проскальзывания и разрешений.
Доходность в DeFi берётся от того, что кто-то за что-то платит: заёмщики платят проценты, трейдеры платят комиссии, блокчейн выплачивает награды за стейкинг, активы реального мира приносят проценты или трейдеры деривативов платят фандинг. Если ни один из этих источников не объясняет доходность, она обычно создаётся за счёт новых выпущенных токенов, и такая доходность, как правило, снижается по мере продажи этих токенов.
Ключевое различие между DeFi- и CeFi-кредитованием в том, кто контролирует деньги. В 2022 году централизованные кредиторы, такие как Celsius, приостановили вывод средств, а основные DeFi-протоколы продолжали работать.
DeFi Summer — период с июня по сентябрь 2020 года, когда награды в токенах привлекли в децентрализованные финансы миллиарды долларов. Общая заблокированная стоимость выросла с менее чем 1 млрд до более чем 10 млрд долларов примерно за три месяца.
Разбор основных ошибок в DeFi, из-за которых теряются средства, и быстрые проверки, которые помогают заметить их на каждом этапе работы с приложением.
Коэффициент здоровья и цена ликвидации в DeFi-кредитовании: формулы и разбор примеров.
