Cómo definir un nivel de take-profit adecuado para la operación
Guía paso a paso para fijar un take-profit realista: definir primero el stop, elegir un objetivo a partir de la estructura del mercado, comprobar la relación retorno-riesgo después de costos y registrar la orden.
Para definir una orden de take-profit adecuada para la operación, comience por el punto en que la operación está equivocada (su stop), encuentre un objetivo realista a partir de la estructura del mercado, verifique si el retorno justifica el riesgo después de los costos y solo entonces registre la orden. Una compra a 100 con stop en 95 y objetivo en 110 ofrece una relación retorno-riesgo de 2:1.
Antes de empezar
Necesita una idea de operación clara, un nivel de entrada y una lectura de los soportes y resistencias cercanos. Vea soporte y resistencia.
Construyendo el objetivo
Defina primero el stop
Figura: Configuración con relación retorno-riesgo de 2:1 (valores de ejemplo).
El stop marca el punto en que su idea se demuestra errónea. La distancia entre la entrada y el stop es su riesgo por unidad. Vea cómo funcionan las órdenes stop-loss.
Encuentre un objetivo realista
Busque un nivel en el que el mercado ya haya reaccionado antes, como máximos anteriores o una zona de resistencia, en lugar de un número redondo.
Verifique la relación retorno-riesgo
Retorno-riesgo = (objetivo − entrada) ÷ (entrada − stop). Entrada 100, stop 95, objetivo 110: 10 ÷ 5 = 2:1. Una relación mayor significa que puede acertar con menos frecuencia y aun así terminar en positivo.
La relación retorno-riesgo compara la distancia hasta el objetivo con la distancia hasta el stop. Un objetivo a 110 puntos de distancia con stop a 50 puntos resulta en una relación de 2,2 a 1.
Ajuste por los costos
Reste del retorno el spread, la comisión y el financiamiento esperado. Vea cuánto cuesta realmente una operación de CFD.
Registre la orden
Una orden de take-profit es una orden limitada: se ejecuta en su nivel o en uno mejor, pero solo si el mercado negocia a ese precio.
Un objetivo, paso a paso
Usted planea comprar EUR/USD en 1,1000. La idea está equivocada por debajo de una zona de soporte, así que el stop queda en 1,0950, a 50 pips de distancia. La resistencia más cercana está alrededor de 1,1110, así que el take-profit queda justo por debajo de ella, en cerca de 1,1110, a 110 pips de distancia. (Precios de ejemplo.)
- Retorno-riesgo antes de costos = 110 ÷ 50 = 2,2
- Con spread de 1,5 pip, el retorno efectivo es de cerca de 108,5 pips y el riesgo de cerca de 51,5 pips, una relación de cerca de 2,1
- Para equilibrarse en muchas operaciones de este tipo, necesitaría acertar cerca de 32% de ellas
El objetivo salió del gráfico, el stop de la idea de operación, y la relación sirvió para verificar si los dos juntos valían la pena.
Relación retorno-riesgo y tasa de acierto
| Relación retorno-riesgo | Tasa de acierto necesaria para equilibrar |
|---|---|
| 1 a 1 | 50% |
| 1,5 a 1 | 40% |
| 2 a 1 | 33% |
| 3 a 1 | 25% |
(Antes de costos.) Una relación mayor reduce la tasa de acierto necesaria, pero los objetivos más lejanos se alcanzan con menos frecuencia. El objetivo no es la mayor relación posible, sino una combinación realista entre relación y probabilidad.
Realizando ganancias por etapas
Algunos traders dividen la posición: cierran una parte en el primer objetivo y dejan el resto con un stop móvil o un segundo objetivo. Realizar ganancias parciales reduce la posibilidad de que una operación ganadora se convierta en pérdida, a cambio de una ganancia menor si el movimiento continúa mucho más allá. Vea qué es un stop móvil.
Cuando el mercado abre con gap hacia su objetivo
Un take-profit es una orden limitada; por lo tanto, si el mercado abre con gap más allá de él, la orden normalmente se ejecuta en la mejor apertura, y no en su nivel. Este deslizamiento favorable es el espejo de un stop ejecutado mal en un gap.
Errores comunes
- Definir objetivos tan lejanos que rara vez se alcanzan.
- Alejar el objetivo aún más cuando la operación va ganando y, después, devolver las ganancias.
- Ignorar que una relación de 2:1 todavía exige una tasa de acierto razonable.
Para el dimensionamiento, consulte cómo dimensionar una posición de CFD usando el riesgo por operación. Para los fundamentos, lea qué es un CFD.
Cuándo un objetivo fijo no encaja
En una tendencia fuerte, sin resistencia evidente por delante, un take-profit fijo puede cerrar una operación ganadora antes de tiempo. En esos casos, un stop móvil o una salida basada en el tiempo pueden adaptarse mejor a la operación que un objetivo elegido sin un nivel claro que lo respalde.
Formas de elegir un objetivo
- Estructura de mercado: justo antes de una zona de resistencia, en el caso de una compra, o de una zona de soporte, en el caso de una venta, donde el precio ya haya revertido antes.
- Movimientos medidos: el tamaño de una oscilación anterior proyectado desde el punto de ruptura.
- Volatilidad: un múltiplo de la amplitud diaria promedio del mercado, ajustado a la distancia que suele recorrer en su periodo de mantenimiento.
- Números redondos: niveles como 1,1000 o 5.000 atraen órdenes, por lo que los objetivos suelen colocarse justo antes de ellos.
Los objetivos basados en la estructura suelen ser los más defendibles, ya que se apoyan en niveles donde previamente han aparecido órdenes reales.
En qué resultan los números
Supongamos que realiza muchas operaciones como el ejemplo anterior, con una relación retorno-riesgo de alrededor de 2,1 después de costos, y acierta el 40% de ellas. Arriesgando US$ 100 en cada una, el resultado medio por operación es de alrededor de 0,4 × US$ 210 − 0,6 × US$ 100 = US$ 24. (Valores ilustrativos.) Una ventaja modesta por operación, repetida en muchas operaciones, es lo que un proceso consistente de take-profit y stop busca producir. Si la tasa de acierto cae al 30%, la misma relación resultaría en una pérdida de alrededor de US$ 7 por operación, lo que muestra lo sensible que es el resultado a ambos números.
El tiempo también importa
Un objetivo lejano puede tardar semanas en alcanzarse, y cada noche que la posición permanece abierta suma financiamiento. Una operación que necesita mucho tiempo para llegar al objetivo debe rendir lo suficiente para cubrir ese costo. Algunos traders incluyen un límite de tiempo en el plan: si el objetivo no se alcanza en un número definido de días, cierran la operación y reevalúan, en lugar de dejar que los costos crezcan mientras la idea no avanza.
Take-profits en posiciones cortas
En una venta, el take-profit queda por debajo de la entrada, normalmente justo por encima de una zona de soporte, y se ejecuta como una orden limitada de compra cuando el precio baja hasta él. La misma lógica de relación retorno-riesgo se aplica en sentido inverso.
Registro de objetivos
Anotar cada objetivo planificado, su motivo y si fue alcanzado en un diario de trading muestra, con el tiempo, si sus objetivos son realistas. Si la mayoría de las operaciones revierte antes de llegar a ellos, los objetivos pueden ser demasiado ambiciosos para los mercados que opera. Consulte cómo llevar un diario de trading. Ajustar el método a partir de ese registro, y no a partir de una operación decepcionante, es lo que hace útil al diario.
Preguntas frecuentes
¿Toda operación debe tener un take-profit?
No necesariamente, pero toda operación debe tener un plan de salida. En muchas operaciones, un take-profit en un nivel claro es lo más simple; en operaciones que siguen la tendencia, un stop móvil puede reemplazarlo.
¿Puedo mover el take-profit mientras la operación está abierta?
Sí, pero alejarlo solo porque la operación va bien suele convertir las ganancias en pérdidas. Los cambios deben seguir nueva información del mercado, no la esperanza.
Este artículo es contenido educativo y no constituye asesoramiento financiero, de inversión, legal ni fiscal. Los activos digitales son volátiles y puede perder el valor invertido.