Как определить подходящий уровень take-profit для сделки
Пошаговый способ определить уровень take-profit: сначала стоп, затем реалистичная цель по структуре рынка, проверка соотношения доходность-риск с учётом издержек и только после этого выставление ордера.
Чтобы определить подходящий ордер take-profit для сделки, начните с точки, в которой сделка оказывается неверной (ваш стоп), найдите реалистичную цель по структуре рынка, проверьте, оправдывает ли доходность риск после издержек, и только затем выставляйте ордер. Покупка по 100 со стопом на 95 и целью на 110 даёт соотношение доходность-риск 2:1.
Перед началом
Вам нужны чёткая торговая идея, уровень входа и анализ ближайших уровней поддержки и сопротивления. См. поддержка и сопротивление.
Построение цели
Сначала определите стоп
Рисунок: Конфигурация с соотношением доходность-риск 2:1 (примерные значения).
Стоп отмечает точку, в которой ваша идея доказывает свою ошибочность. Расстояние между входом и стопом — это ваш риск на единицу. См. как работают стоп-лосс ордера.
Найдите реалистичную цель
Ищите уровень, от которого рынок уже разворачивался раньше, например прошлые максимумы или зону сопротивления, а не круглое число.
Проверьте соотношение доходность-риск
Доходность-риск = (цель − вход) ÷ (вход − стоп). Вход 100, стоп 95, цель 110: 10 ÷ 5 = 2:1. Большее соотношение означает, что вы можете выигрывать реже и всё равно остаться в плюсе.
Соотношение доходность-риск сравнивает расстояние до цели с расстоянием до стопа. Цель на расстоянии 110 пунктов при стопе на 50 пунктах даёт соотношение 2,2 к 1.
Учтите издержки
Вычтите из доходности спред, комиссию и ожидаемое финансирование. См. сколько на самом деле стоит сделка с CFD.
Выставьте ордер
Ордер take-profit — это лимитный ордер: он исполняется по вашему уровню или по более выгодному, но только если рынок торгуется по этой цене.
Одна цель, пошагово
Вы планируете купить EUR/USD по 1,1000. Идея ошибочна ниже зоны поддержки, поэтому стоп находится на 1,0950, в 50 пипсах от входа. Ближайшее сопротивление находится примерно на 1,1110, поэтому take-profit ставится сразу под ним, примерно на 1,1110, в 110 пипсах. (Примерные цены.)
- Соотношение доходность-риск до издержек = 110 ÷ 50 = 2,2
- Со спредом 1,5 пипса эффективная доходность составляет около 108,5 пипса, а риск около 51,5 пипса, соотношение примерно 2,1
- Чтобы выйти в ноль на многих сделках такого типа, нужно было бы выигрывать около 32% из них
Цель взята из графика, стоп — из торговой идеи, а соотношение помогло проверить, стоят ли они вместе того, чтобы вести сделку.
Соотношение доходность-риск и процент успешных сделок
| Соотношение доходность-риск | Необходимый процент успешных сделок для безубыточности |
|---|---|
| 1 к 1 | 50% |
| 1,5 к 1 | 40% |
| 2 к 1 | 33% |
| 3 к 1 | 25% |
(До издержек.) Большее соотношение снижает необходимый процент успешных сделок, но более удалённые цели достигаются реже. Цель не в том, чтобы получить максимально возможное соотношение, а в реалистичном сочетании соотношения и вероятности.
Фиксация прибыли по частям
Некоторые трейдеры делят позицию: закрывают часть на первой цели, а остаток оставляют со скользящим стопом или второй целью. Частичная фиксация прибыли снижает шанс, что выигрышная сделка превратится в убыток, в обмен на меньший доход, если движение продолжится значительно дальше. См. что такое скользящий стоп.
Когда рынок открывается с гэпом в сторону вашей цели
Take-profit — это лимитный ордер; поэтому, если рынок откроется с гэпом за его уровнем, ордер обычно исполняется по лучшей цене открытия, а не по вашему уровню. Такое благоприятное проскальзывание является зеркальным отражением стопа, исполненного по плохой цене при гэпе.
Типичные ошибки
- Установка целей настолько далёких, что они редко достигаются.
- Отодвигать цель еще дальше, когда сделка приносит прибыль, а затем отдавать полученные доходы.
- Не учитывать, что соотношение 2:1 все равно требует разумного процента успешных сделок.
Для расчета размера см. как рассчитать размер позиции CFD на основе риска на сделку. Для основ читайте что такое CFD.
Когда фиксированная цель не подходит
В сильном тренде, когда впереди нет очевидного сопротивления, фиксированный тейк-профит может закрыть прибыльную сделку раньше времени. В таких случаях подвижный стоп или выход по времени могут лучше соответствовать сделке, чем цель, выбранная без четкого уровня, который ее обосновывает.
Способы выбрать цель
- Структура рынка: непосредственно перед зоной сопротивления при покупке или зоной поддержки при продаже, где цена уже разворачивалась раньше.
- Измеренные движения: размер предыдущего колебания, спроецированный от точки пробоя.
- Волатильность: кратное среднего дневного диапазона рынка, рассчитанное исходя из расстояния, которое он обычно проходит за период удержания позиции.
- Круглые числа: уровни вроде 1,1000 или 5 000 притягивают ордера, поэтому цели часто ставят непосредственно перед ними.
Цели, основанные на структуре, обычно самые обоснованные, поскольку опираются на уровни, где реальные ордера уже появлялись ранее.
К чему приводят цифры
Предположим, вы совершаете много сделок, как в примере выше, с соотношением доходности к риску около 2,1 после издержек, и успешны в 40% из них. Рискуя 100 US$ в каждой, средний результат на сделку составит около 0,4 × 210 US$ − 0,6 × 100 US$ = 24 US$. (Значения условные.) Небольшое преимущество на сделку, повторяемое на многих сделках, — то, чего стремится добиться последовательный процесс установки тейк-профита и стопа. Если процент успешных сделок упадет до 30%, то при том же соотношении средний убыток на сделку составит около 7 US$, что показывает, насколько результат чувствителен к обоим показателям.
Время тоже имеет значение
Далекая цель может достигаться неделями, а каждая ночь, когда позиция остается открытой, добавляет финансирование. Сделка, которой нужно много времени, чтобы дойти до цели, должна принести достаточно, чтобы покрыть эти издержки. Некоторые трейдеры включают в план временной лимит: если цель не достигнута за заданное число дней, они закрывают сделку и пересматривают ее, вместо того чтобы позволять издержкам расти, пока идея не продвигается.
Тейк-профиты в коротких позициях
При продаже тейк-профит находится ниже цены входа, обычно непосредственно над зоной поддержки, и исполняется как лимитный ордер на покупку, когда цена опускается до него. Та же логика соотношения доходности к риску применяется в обратном направлении.
Фиксация целей
Запись каждой запланированной цели, ее обоснования и того, была ли она достигнута, в торговом дневнике со временем показывает, реалистичны ли ваши цели. Если большинство сделок разворачивается до достижения целей, они могут быть слишком амбициозными для рынков, с которыми вы работаете. См. как вести торговый дневник. Корректировать метод на основе этой записи, а не по одной разочаровывающей сделке, — вот что делает дневник полезным.
Часто задаваемые вопросы
Должна ли у каждой сделки быть цель тейк-профит?
Не обязательно, но у каждой сделки должен быть план выхода. Для многих сделок тейк-профит на четком уровне — самый простой вариант; для сделок по тренду подвижный стоп может его заменить.
Можно ли двигать тейк-профит, пока сделка открыта?
Можно, но отодвигать его только потому, что сделка идет хорошо, часто превращает прибыль в убытки. Изменения должны следовать из новой рыночной информации, а не из надежды.
Эта статья носит образовательный характер и не является инвестиционной, финансовой, юридической или налоговой консультацией. Цифровые активы волатильны, и вы можете потерять вложенные средства.