Los ETF inversos buscan ofrecer lo contrario del rendimiento de un índice en un solo día, mediante futuros o swaps. Como se reinician a diario, sus rendimientos a lo largo de semanas o meses pueden diferir notablemente del inverso del índice.
Los tipos de interés afectan a los precios de las acciones por tres vías: el coste de financiación de las empresas, el atractivo de los bonos y el efectivo frente a las acciones, y el valor actual de los beneficios futuros.
Un diferencial de tipos de interés es la brecha entre los tipos de interés de dos países. El dinero tiende a fluir hacia tipos más altos o en alza, por lo que los cambios en los diferenciales esperados impulsan con fuerza los pares de divisas.
Los datos de inflación mueven las monedas principalmente a través de las expectativas sobre los tipos de interés. La sorpresa importa más que el nivel, y la reacción puede invertirse si una inflación alta señala un fallo de la política.
Una guía para planificar operaciones con índices en torno a la apertura: revisar los futuros nocturnos, estimar el gap, esperar diferenciales amplios, dejar que se forme el rango de apertura y operar con riesgo definido.
Explicación de cómo el rebalanceo de índices obliga a los fondos a comprar y vender acciones, y por qué esas operaciones pueden mover los precios.
Los futuros sobre índices y los CFD sobre índices se diferencian en dónde operan y en cómo están construidos.
Unas pocas acciones pueden impulsar todo un índice porque la mayoría ponderan por valor de mercado y las compañías más grandes han crecido más que el resto.
Introducción a los CFD sobre índices bursátiles: cómo funcionan, qué índices se ofrecen, cómo se calcula una operación y cuándo pueden usarse para cubrir una cartera.
Aprenda a calcular el valor de un punto en un CFD sobre índice con fórmulas, ejemplos prácticos y cómo dimensionar la posición según el riesgo.
Errores frecuentes con los CFD sobre índices: elegir un valor por punto sin comprobar el valor de la posición, operar la apertura sin plan, olvidar los ajustes por financiación y dividendos, suponer diversificación cuando unas pocas acciones dominan, usar demasiado apalancamiento y mantener índices que se mueven juntos.
Explica cómo los puntos de dividendo de los miembros de un índice afectan a las posiciones CFD sobre índices al contado y basados en futuros, con un ejemplo práctico.
