Обратные ETF стремятся обеспечить противоположную дневную доходность индекса с помощью фьючерсов или свопов. Из-за ежедневной перенастройки их результаты за недели и месяцы могут заметно отличаться от обратной доходности индекса.
Процентные ставки влияют на цены акций через три канала: стоимость заимствований для компаний, привлекательность облигаций и денежных средств по сравнению с акциями и то, сколько сегодня стоят будущие прибыли. Рост ставок обычно давит на акции, особенно на те, чьи прибыли ожидаются в отдалённом будущем.
Разбор того, как разрыв процентных ставок между странами влияет на валютные пары, почему важны ожидания рынка и реальные ставки, и как с этим механизмом связан кэрри-трейд.
Данные об инфляции влияют на валюты в первую очередь через ожидания по процентным ставкам. Важнее сюрприз относительно прогноза, а не сам уровень инфляции.
Как планировать сделки с индексами вокруг открытия рынка: проверить ночные фьючерсы, оценить гэп, учесть широкие спреды и дождаться формирования диапазона открытия.
Ребалансировка индекса — это изменение состава или весов его компонентов по расписанию. Фонды, отслеживающие индекс, должны совершать сделки, и эти вынужденные покупки и продажи могут двигать цены акций.
Сравнение фьючерсов на индексы и CFD на индексы: площадка торговли, размер контракта, экспирация, стоимость удержания, дивиденды и клиринг.
Несколько акций способны задавать динамику всего индекса, потому что большинство индексов взвешивается по рыночной капитализации, а крупнейшие компании намного опередили остальные. На конец 2025 года на десять крупнейших бумаг приходилось рекордные 40,7% S&P 500, против примерно 18% в 2015 году, поэтому их прибыль и движение во многом определяют направление индекса.
Индексные CFD отслеживают индекс фондового рынка, например S&P 500, DAX или FTSE 100, и позволяют торговать направлением всего рынка одной позицией. Разберём, как устроены такие сделки, на конкретном примере.
В CFD на индекс вы сами выбираете стоимость одного пункта. По ней рассчитываются прибыль или убыток и стоимость позиции. В статье разобраны формулы и несколько примеров расчета.
Разбор реалистичного торгового плана по индексным CFD с оценкой по шести критериям: стоимость позиции, торговля на открытии, издержки удержания, концентрация, плечо и стоп-аут.
Как CFD на индексы компенсируют дивидендное падение: почему лонги получают начисления, шорты несут списания, и почему имеют значение сезонность выплат и тип индекса.
