Um superciclo de commodities é um longo período, frequentemente de uma década ou mais, em que os preços de commodities em geral sobem bem acima da tendência porque a demanda estrutural supera a oferta, que leva anos para se expandir.
Um guia campo a campo para ler uma especificação de contrato de commodities: ativo subjacente, tamanho do contrato, valor do tick, horários, margem, vencimento e custos.
Os CFDs de commodities permitem negociar petróleo, ouro, prata, gás, metais e produtos agrícolas sem possuí-los nem armazená-los. Veja como são precificados, como funciona uma operação e o que move os preços.
Numa rolagem de futuros, o preço de um CFD de commodity salta pela diferença entre contratos. Veja como o ajuste em dinheiro compensa esse salto.
As commodities podem proteger contra surpresas inflacionárias, mas a proteção é imperfeita: são voláteis, podem cair em recessões e têm custos de rolagem.
Aprenda a ler o relatório Commitments of Traders (COT) da CFTC: calcule posições líquidas, acompanhe mudanças semanais, compare com o histórico e combine com o preço.
Veja como escolher pares de moedas de acordo com os horários em que você pode operar, considerando sessões de mercado, spreads e volatilidade.
As compras de ouro pelos bancos centrais tornaram-se um dos principais motores do metal, criando um piso de procura constante e enfraquecendo a ligação do ouro às taxas de juros.
As decisões dos bancos centrais movem as moedas quando alteram o caminho esperado para as taxas ou a política monetária. Veja como os mercados reagem e por que a surpresa importa mais que a decisão em si.
Aprenda a ler a demonstração do fluxo de caixa: suas três seções, o fluxo de caixa operacional em comparação com o lucro líquido, o fluxo de caixa livre e como a empresa usa seu caixa.
Os riscos do carry trade são fáceis de subestimar porque a receita chega de forma constante, enquanto o perigo chega de uma vez. Os erros mais caros são ignorar o risco cambial, alavancar um rendimento pequeno, concentrar-se na mesma operação que todos fazem, deixar de acompanhar as mudanças dos bancos centrais e manter a posição durante o pânico. Um teste de estresse simples mostra como cada um desses erros se desenrola.
O carry trade consiste em tomar emprestada uma moeda de juros baixos e investir em outra de rendimento mais alto, lucrando com a diferença.
