Что происходит с акциями после коррекции в 10%?
Коррекция на фондовом рынке — это падение на 10% и более от недавнего максимума. Разбираем, как часто они происходят, сколько длятся и когда перерастают в медвежьи рынки.
Research · Блог
Блог
Latest
Автоматические остановки торгов (circuit breakers): как они работают и когда срабатывали
Circuit breakers приостанавливают торги на всём фондовом рынке США, когда S&P 500 резко падает за день. Разбираем уровни срабатывания, историю остановок и спорные вопросы.
Почему корреляция акций и облигаций изменилась после 2021 года
Почему в 2022 году корреляция между акциями и облигациями стала положительной, а облигации перестали надежно защищать портфель от падения акций.
Мягкая посадка против жесткой посадки против отсутствия посадки
Мягкая и жесткая посадка описывают, как экономика охлаждается после повышения ставок. При отсутствии посадки рост остается сильным, а инфляция упорной.
Как работают правила коротких продаж на разных рынках
Обзор того, как правила коротких продаж действуют в США и Европе, какие инструменты используют регуляторы и почему запреты в периоды кризисов остаются спорными.
Как исторически работали сигналы рецессии
Сигналы рецессии, включая кривую доходности, правило Сэма и кредитные спреды, имели сильную историю прогнозов, но дали сбой в цикле 2022–2024 годов.
Как реальные доходности связывают золото, акции роста и криптовалюту
Как рост реальных доходностей давит на золото, акции роста и криптовалюту и почему связь золота с реальными доходностями ослабла после 2022 года.
Что количественное ужесточение делает с ликвидностью рынков
Количественное ужесточение (QT) сокращает баланс центрального банка и изымает резервы из банковской системы. Разбираем, как это влияет на рынки финансирования, доходности облигаций и рисковые активы, и что показали два раунда QT в США.
Как количественное смягчение изменило рынки после 2008 года
Разбор того, как масштабные покупки облигаций центральными банками после кризиса 2008 года повлияли на ставки, рисковые активы и волатильность.
Как количественное смягчение изменило рынки после 2008 года
Количественное смягчение (QE) — масштабная покупка облигаций центральным банком, призванная снизить долгосрочные ставки. После 2008 года баланс ФРС вырос примерно с 1 трлн до 9 трлн долларов США.
Почему данные по занятости могут двигать облигации раньше акций
Почему отчет по занятости США сначала влияет на доходности облигаций, а затем на акции и криптовалюты.
Почему оплата за поток ордеров так спорна
Оплата за поток ордеров (PFOF) финансировала торговлю без комиссии, но создает для брокеров стимул направлять ордера тому, кто платит больше. Разбираем, как это работает и почему правила в ЕС, Великобритании и США различаются.