Что меняется при торговле криптоCFD в выходные
Что меняется при торговле криптоCFD в выходные: ликвидность, спреды, финансирование, маржа и технические перерывы.
Криптовалюта торгуется круглосуточно, поэтому многие провайдеры предлагают криптоCFD и в выходные, но условия меняются: ликвидность снижается, спреды могут расширяться, некоторые провайдеры повышают маржу или взимают плату за финансирование в выходные, а технические перерывы могут приостанавливать торговлю. Резкие движения в выходные также могут создавать гэпы на других рынках в понедельник.
Что обычно меняется
- Ликвидность: активно меньше институциональных трейдеров и поставщиков ликвидности.
- Спреды: могут быть шире, чем в будние дни. См. почему спреды криптоCFD расширяются в определённое время.
- Финансирование: многие провайдеры начисляют его за каждую ночь, включая выходные.
- Маржа: некоторые провайдеры повышают её на выходные.
- Окна технического обслуживания: кратковременные паузы для обновления систем.
Рисунок: что меняется в выходные.
Выходные на примере
Допустим, трейдер держит длинную позицию 0,1 BTC с пятничного дня по цене 60 000 $. (Иллюстративный сценарий.) В субботу торги тихие, и спред расширяется с 60 до 120 $. Рано утром в воскресенье новости о проблеме на бирже вызывают падение на 7% в течение часа, и стоп-ордер на 57 000 $ исполняется около 55 800 $, что составляет убыток примерно 420 $ вместо запланированных 300 $. К вечеру воскресенья биткоин восстанавливает половину падения. Три ночи финансирования по ставке 18% добавили около 8,88 $. Каждая особенность выходных (тонкая ликвидность, более широкие спреды, резкие движения и продолжающееся финансирование) отражается в одной позиции.
Почему важны движения в выходные
Крупные движения криптовалют в выходные происходят, когда рынки акций, валют и фьючерсов закрыты. Биткоин-ETF и акции, связанные с криптовалютами, затем открываются с гэпом при возобновлении торгов. См. почему цены образуют гэпы в выходные.
Изменения маржи в выходные
Некоторые провайдеры повышают требования к марже перед выходными, чтобы защититься от крупных движений при низкой ликвидности. Допустим, маржа по позиции в 6 000 $ в пятничный вечер возрастает с 50% до 60%: используемая маржа увеличивается с 3 000 $ до 3 600 $, что уменьшает свободную маржу на 600 $ без изменения цены. Трейдеры с небольшим запасом средств могут обнаружить, что их уровень маржи близок к порогу закрытия позиций ещё до начала выходных.
Что уточнить у провайдера
Часы торгов и перерывы, спреды в выходные, порядок начисления финансирования за субботу и воскресенье, а также то, меняются ли правила маржи.
Стоп-ордера на тонких рынках
Стоп-ордер, установленный близко к цене, может сработать из-за краткого всплеска в тонких торгах выходного дня, который разворачивается в течение нескольких минут. Более широкие стопы, с меньшим размером позиции, чтобы сохранить тот же риск, реже срабатывают из-за рыночного шума. Некоторые трейдеры вообще не полагаются на стопы в выходные, а сокращают позиции в пятницу.
Как управлять риском в выходные
Сокращайте объём позиций до выходных, держите дополнительную свободную маржу и не размещайте стопы на тонких выходных рынках, где краткий всплеск может их активировать.
Ознакомьтесь с тем, что такое криптоCFD, и биткоин-CFD против биткоин-ETF.
Понедельник на других рынках
Поскольку криптовалюта продолжает торговаться, пока фондовые биржи закрыты, движения криптовалют в выходные проявляются в виде гэпов при открытии понедельничных торгов акциями криптокомпаний, биткоин-ETF, а иногда и в общих настроениях на рынке риска. Трейдеры, владеющие этими инструментами, могут использовать цену криптовалюты в выходные как ранний ориентир для открытия понедельника.
Оповещения и мониторинг
Ценовые оповещения и оповещения об уровне маржи на телефоне позволяют трейдеру реагировать на движения в выходные, не следя за экраном весь день. Установка их до пятничного вечера на уровнях, при которых требуется действие, является простым способом управлять рисками выходных.
Почему ликвидность снижается
В будние дни банки, фонды, торговые компании и маркет-мейкеры обеспечивают значительную часть ликвидности в криптовалютах наряду с частными трейдерами. В выходные многие профессиональные участники менее активны, а традиционные рынки, используемые для хеджирования, например фьючерсы на регулируемых биржах и валютные рынки, закрыты. Провайдерам, которые хеджируют свои CFD-позиции, сделать это становится сложнее и дороже, а книги заявок на криптовалютных биржах становятся тоньше. Результат: более широкие спреды и большие движения при небольших ордерах.
Финансирование в выходные: разбор на примере
Позиция, удерживаемая с вечера пятницы до утра понедельника, обычно облагается финансированием за три ночи. По позиции в $6 000 при условной ставке 18% годовых это около $8.88, что в три раза больше дневного начисления примерно в $2.96. По многим другим CFD финансирование на выходные приходится на один день недели, но криптовалютные CFD, которые торгуются каждый день, обычно облагаются ночь за ночью. За год ночи выходных составляют почти 30% всех расходов на финансирование.
Когда провайдер приостанавливает торговлю: иллюстрация
Допустим, провайдер приостанавливает торговлю криптовалютными CFD с субботнего утра до вечера воскресенья для технического обслуживания, а биткоин на биржах падает на 6%. (Иллюстративный сценарий.) Когда торговля возобновляется, первая цена CFD отражает это падение, а стоп-ордера исполняются по этой цене, а не по их уровням. Позиция, которая казалась защищённой стоп-ордером на расстоянии 3%, принимает полный убыток в 6%. Знание графика работы провайдера превращает этот риск из неожиданности в запланированный.
Праздники
Публичные праздники в крупных финансовых центрах, например Рождество и Новый год, могут создавать в будние дни условия, похожие на выходные: более низкую ликвидность, более широкие спреды и временами резкие движения. Те же меры предосторожности применимы.
Чек-лист на пятницу
- Работает ли провайдер весь выходной или есть перерывы?
- Насколько финансирование увеличится за выходные?
- Достаточно ли свободной маржи для движения в 10%?
- Достаточно ли широки стоп-ордера для тонких рынков или лучше уменьшить объём позиции?
- Установлены ли оповещения?
Распространённые ошибочные трактовки
- Предположение, что цены в выходные так же надёжны, как в будние дни.
- Забывание о том, что финансирование начисляется каждую ночь.
Движения на выходных и плечо: иллюстрация
Трейдер со счётом $4 000 держит на выходных экспозицию в $6 000 в биткоине, используя $3 000 маржи при плече 2:1. (Иллюстративные цифры.) Падение на 15% в субботу вечером обойдётся в $900, оставив $3 100 собственных средств при использованной марже $2 550, что даёт уровень маржи около 122%. Падение на 30%, редкое, но возможное, стоило бы $1 800: собственные средства составили бы $2 200 при использованной марже $2 100, а свободная маржа почти исчерпалась бы до понедельника. Меньшая экспозиция на выходные или больше свободных средств помогают пережить такие движения.
Осознанная торговля на выходных
Некоторые трейдеры целенаправленно ищут возможности на выходных, когда криптовалюта может реагировать на новости, а другие рынки закрыты. Успешная торговля в это время требует готовности к более широким спредам, планирования на случай тонких книг заявок и отказа от крупных рыночных ордеров, которые могут сдвинуть цену. Другие рассматривают выходные как время для паузы: закрывают или сокращают позиции в пятницу и переоценивают их в понедельник.
Ночи выходных и ночи будних дней
Ночи будних дней в Европе и Америке тоже тише для криптовалют, хотя азиатская торговля поддерживает активность рынков. Выходные обычно становятся более тонкими сразу во всех регионах, поэтому их условия выражены сильнее.
Новости на выходных
Регуляторные заявления, сбои на биржах и заявления крупных держателей иногда появляются на выходных, когда за рынком следит меньше трейдеров, а ликвидность низкая. Такие новости могут сдвинуть цены сильнее, чем в будний день, до того как в понедельник вернутся другие участники и движение будет переоценено.
Анализ сделок на выходных
Сравнение результатов позиций, удерживаемых через выходные, с результатами позиций, закрытых в пятницу, показывает, добавили ли выходные экспозиции доходности или отняли её. Многие трейдеры считают, что удержание позиций на выходных добавляет больше риска, чем выгоды, а другие находят отдельные возможности, стоящие дополнительных затрат. Ведение простого учёта прибылей и убытков по выходным в течение нескольких месяцев превращает это впечатление в доказательства, что является лучшей основой для решения о будущем удержании криптовалютных CFD на выходных, чем воспоминания о нескольких выходных.
Часто задаваемые вопросы
Доступны ли криптовалютные CFD всегда на выходных?
Нет. Это зависит от провайдера: одни торгуют криптовалютой каждый день, другие приостанавливают или ограничивают торговлю на выходных или во время технического обслуживания.
Взимается ли финансирование в субботу и воскресенье?
Многие провайдеры начисляют финансирование за каждую ночь, в течение которой удерживается криптовалютный CFD, включая выходные. Проверьте график работы провайдера.
Эта статья носит образовательный характер и не является финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Цифровые активы волатильны, и вы можете потерять вложенную сумму.