Как рассчитать маржу для сделки CFD
Маржа CFD рассчитывается как стоимость позиции, делённая на кредитное плечо. Разберём формулу и шесть примеров: валютные пары, акции, индексы, золото и криптовалюту.
Расчёт маржи CFD прост: необходимая маржа = стоимость позиции ÷ кредитное плечо, что то же самое, что стоимость позиции × ставка маржи. Позиция стоимостью 110 000 долларов при плече 30:1 требует около 3 667 долларов маржи; позиция по акциям на 15 000 долларов при плече 5:1 требует 3 000 долларов. Маржа конвертируется в валюту вашего счёта, если рынок котируется в другой валюте.
Формула
Стоимость позиции = размер позиции × текущая цена
Необходимая маржа = стоимость позиции ÷ плечо = стоимость позиции × ставка маржи
Плечо 30:1 соответствует ставке маржи 3,33%; 20:1 — 5%; 5:1 — 20%; 2:1 — 50%.
Пример 1: валютная пара
- EUR/USD по 1,1000
- Позиция: 1 стандартный лот (100 000 евро)
- Плечо: 30:1 (примерное значение)
Рисунок: стоимость позиции и необходимая маржа при плече 30:1 (примерные значения).
Стоимость позиции = 100 000 × 1,1000 = 110 000 долларов. Маржа = 110 000 ÷ 30 = 3 666,67 доллара.
Пример 2: CFD на акции
- 100 акций по цене 150 долларов
- Плечо: 5:1 (примерное значение)
Стоимость позиции = 15 000 долларов. Маржа = 15 000 ÷ 5 = 3 000 долларов.
Пример 3: счёт в другой валюте
Ваш счёт в евро, и вы открываете позицию по акциям из примера 2: 15 000 долларов при плече 5:1, требующие 3 000 долларов маржи. При EUR/USD 1,1000 это около 2 727,27 евро. Если доллар укрепится, пока сделка открыта, маржа в евро вырастет, даже если цена акции не изменится, и любая прибыль или убыток конвертируются так же.
Пример 4: CFD на индекс
CFD на американский индекс торгуется на уровне 5 000 пунктов, а один контракт движется на 10 долларов за пункт. (Примерный контракт.) Стоимость позиции = 5 000 × 10 долларов = 50 000 долларов. При плече 20:1 маржа = 2 500 долларов. Движение на 50 пунктов меняет стоимость позиции на 500 долларов, то есть на пятую часть маржи.
Пример 5: золото
Вы покупаете 10 унций золота по 2 400 долларов. Стоимость позиции = 24 000 долларов. При плече 20:1 маржа = 1 200 долларов. Размеры контрактов на золото различаются у разных провайдеров, поэтому перед расчётом проверьте, сколько унций составляет один лот. См. размеры лотов по золоту и маржа.
Пример 6: CFD на криптовалюту
Вы покупаете 0,5 BTC по 60 000 долларов. Стоимость позиции = 30 000 долларов. При плече 2:1 маржа = 15 000 долларов, то есть половина позиции. Более низкий лимит плеча по криптовалютам означает, что на каждый доллар экспозиции связывается гораздо больше капитала, чем в валютных сделках.
Как маржа меняется вместе с ценой
Вернёмся к примеру 1: один лот EUR/USD по 1,1000 требует 3 666,67 доллара. Если пара вырастет до 1,1200, позиция будет стоить 112 000 долларов, а маржа при плече 30:1 станет около 3 733,33 доллара. По прибыльной длинной позиции маржа растёт вместе с прибылью; по убыточной длинной позиции она немного падает по мере роста убытка. Эти изменения малы по сравнению с самой прибылью или убытком, но они важны на счетах, близких к своим пределам.
Что меняет эту цифру
- Движения цены: маржа пересчитывается по мере изменения стоимости позиции.
- Валюта счёта: счёт в евро, торгующий долларовым рынком, конвертирует по текущему курсу.
- Ступенчатая маржа: крупные позиции могут требовать более высоких ставок маржи.
- Правила провайдера: некоторые взимают больше регуляторного минимума на волатильных рынках.
Почему маржа — не ваш лимит риска
Маржа определяет, сколько вы должны внести на депозит, а не сколько вы можете потерять. В валютном примере движение на 1% составляет 1 100 долларов, то есть почти треть маржи. Определяйте размер позиции исходя из убытка, который вы можете принять. См. как определить размер позиции CFD на основе риска на сделку, что такое маржа в торговле CFD и что такое кредитное плечо в торговле CFD.
Показатели кредитного плеча, маржи и издержек в этой статье приведены как примерные значения для иллюстрации. Фактические условия зависят от провайдера, инструмента и правил в вашей стране.
Эта статья носит образовательный характер и не является финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Цифровые активы волатильны, и вы можете потерять вложенную сумму.
Ступенчатая маржа для крупных позиций
Многие провайдеры применяют более высокие ставки маржи по мере роста позиции, поскольку крупные позиции труднее быстро закрыть. Например, провайдер может взимать стандартную ставку с первой части позиции и более высокую ставку сверх установленного размера. (Иллюстративный пример.) Крупным трейдерам стоит проверить таблицу уровней для каждого инструмента, а не предполагать, что на всём объёме действует одна ставка.
Часто задаваемые вопросы
Платформа рассчитывает маржу за меня?
Да. Торговые платформы показывают требуемую маржу до подтверждения ордера. Самостоятельный расчёт помогает планировать размеры позиций и понимать, почему это число меняется.
Маржа рассчитывается от цены покупки, цены продажи или средней цены?
Это зависит от провайдера. Различия обычно невелики, но они объясняют, почему ваш расчёт может не совпадать с расчётом платформы в точности.
Маржа для всего счёта
Большинство счетов содержат более одной позиции, и маржа суммируется по ним. Допустим, на счёте $20 000 открыты сделка по EUR/USD из примера 1 ($3 666,67), сделка по индексу из примера 4 ($2 500) и сделка по золоту из примера 5 ($1 200). Общая задействованная маржа составляет около $7 366,67, примерно 37% счёта. Остальные около $12 633 — это свободная маржа, которая доступна для покрытия убытков по всем трём позициям. Отслеживание общей задействованной маржи как доли капитала — простой способ удерживать весь счёт в пределах заранее установленных вами лимитов.
Использование маржи для планирования, а не для максимизации
Расчёт маржи показывает, сколько позиций счёт мог бы удержать, но не то, сколько их следует открывать. Полезная привычка — установить потолок общей задействованной маржи, например треть или четверть капитала, и использовать расчёт как проверку относительно этого потолка. Позиции, которые вывели бы счёт за пределы потолка, — сигнал уменьшить размер или подождать, независимо от того, сколько позиций допускает платформа. В сочетании с определением размера каждой сделки исходя из риска это помогает сделать margin call редким событием, а не рутиной.
Краткая справка по распространённым соотношениям
При плече 30:1 разделите стоимость позиции на 30; при 20:1 — на 20; при 10:1 — на 10; при 5:1 — на 5; при 2:1 — на 2. Переведя результат в проценты, получите ставку маржи: 3,33%, 5%, 10%, 20% и 50%. Держа в голове эти несколько чисел, легко проверить цифру платформы перед подтверждением любого ордера. Если два значения сильно расходятся, проверьте размер контракта и валюту счёта.