SMA или EMA: какая скользящая средняя подходит вашей торговле?
Разница между SMA и EMA заключается в том, как они взвешивают цены и насколько быстро реагируют на движение рынка.
Разница между SMA и EMA заключается в том, как они взвешивают цены. Простая скользящая средняя (SMA) придаёт каждой цене одинаковый вес. Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) придаёт больший вес последним ценам, используя множитель 2 ÷ (N + 1), поэтому реагирует быстрее. Быстрее означает более ранние сигналы, но и больше ложных; медленнее означает более плавные и более запаздывающие сигналы.
Как рассчитывается каждая из них
SMA = сумма последних N цен закрытия ÷ N
EMA = предыдущая EMA + множитель × (сегодняшняя цена − предыдущая EMA), где множитель = 2 ÷ (N + 1)
Для EMA из 10 периодов множитель равен 2 ÷ 11 ≈ 0,18, поэтому каждая новая цена сдвигает среднюю на 18% в её сторону.
Практический пример
Пять цен закрытия: 100, 102, 104, 106, 120.
Рисунок: EMA ближе к последней цене, чем SMA.
- SMA за 5 периодов = (100 + 102 + 104 + 106 + 120) ÷ 5 = 106,4
- EMA за 5 периодов (множитель 2 ÷ 6, начиная со 100) ≈ 108,8
Скачок до 120 сильнее тянет EMA, чем SMA, потому что EMA придаёт больший вес самой последней цене.
Сравнение в таблице
| SMA | EMA | |
|---|---|---|
| Весовые коэффициенты | Одинаковые для всех цен в окне | Больше веса у последних цен |
| Реакция на новые движения | Медленнее | Быстрее |
| Ложные сигналы | Меньше | Больше |
| Запаздывание | Больше | Меньше |
| Частое применение | Долгосрочный тренд (например, 200 периодов) | Краткосрочный тренд и точки входа |
Когда быстрее означает хуже
Утверждение «EMA лучше, потому что она быстрее» справедливо на трендовых рынках, где раннее реагирование окупается. На боковых и нестабильных рынках скорость EMA даёт больше пилообразных сигналов (whipsaws): пересечений, которые почти сразу разворачиваются. В таких случаях более медленная SMA может быть более полезным фильтром.
Распространённые периоды
| Период | Для чего трейдеры обычно его используют |
|---|---|
| 20 | Краткосрочный тренд, часто на дневных или часовых графиках |
| 50 | Среднесрочный тренд |
| 200 | Долгосрочный тренд; широко отслеживается на дневных графиках |
Популярные периоды важны отчасти потому, что многие трейдеры за ними следят, а это может делать ценовые реакции вокруг них более вероятными.
Запаздывание в цифрах
Центр простой скользящей средней приходится примерно на середину её окна, поэтому SMA из N периодов запаздывает относительно цены примерно на (N − 1) ÷ 2 периода. SMA за 200 дней в среднем отражает уровень цен, который был около 100 дней назад. EMA такого же размера запаздывает меньше, потому что последние цены имеют больший вес, но всё же запаздывает. Чем больше период, тем плавнее линия и тем более поздними становятся сигналы.
Золотые и смертельные кресты
Когда 50-дневная средняя пересекает 200-дневную снизу вверх, трейдеры называют это золотым крестом и считают сигналом усиления тренда; обратное событие называется смертельным крестом. Поскольку обе средние запаздывают, эти пересечения обычно появляются уже значительно после начала тренда и на нестабильных рынках могут многократно чередоваться. Они описывают уже произошедшее надёжнее, чем предсказывают будущее.
Свечи на рынке, который никогда не закрывается
На фондовых рынках есть чёткое дневное закрытие; криптовалюта торгуется 24 часа в сутки. Большинство платформ для построения графиков использует фиксированное время, часто полночь UTC, для определения дневной свечи, и скользящие средние рассчитываются по этим закрытиям. Разные настройки дневного закрытия дают немного разные средние — ещё одна причина, по которой два графика одного и того же актива могут не совпадать в точности.
Правило пересечения на боковом рынке
Представьте простое правило: покупать, когда 20-периодная EMA пересекает 50-периодную EMA снизу вверх, и продавать, когда она пересекает её сверху вниз. (Иллюстративный сценарий.) В устойчивом тренде правило улавливает большую часть движения, с запаздыванием на каждом конце. На боковом рынке обе средние переплетаются, давая покупку, затем продажу, затем ещё одну покупку, каждую по цене немного хуже предыдущей. После комиссий и спредов несколько недель колебаний могут свести на нет прибыль, полученную на предыдущем тренде. Поэтому многие трейдеры добавляют фильтр, например, открывают сделки по пересечениям только тогда, когда цена находится выше более длинной средней.
Средние как подвижные стопы
Некоторые трейдеры используют скользящую среднюю как динамический выход (трейлинг): удерживают позицию, пока цена остаётся выше средней, и закрывают её после закрытия ниже неё. Выбор периода определяет баланс. Короткая средняя быстро выводит из позиции и защищает прибыль, но её выбивают мелкие откаты; длинная средняя остаётся в сделке несмотря на шум, но отдаёт больше движения до выхода.
Подбор настроек под ваш таймфрейм
Настройки имеют смысл только относительно графика, на котором вы торгуете. Средняя на 20 периодов на 15-минутном графике охватывает пять часов; на дневном графике она охватывает почти три недели. Подбор периодов, соответствующих тому, сколько времени вы планируете держать позицию, и их проверка на исторических данных важнее, чем копирование популярных настроек.
Скользящие средние и полосы волатильности
Скользящие средние также служат основой других инструментов. Полосы Боллинджера, например, проводят линии на заданном числе стандартных отклонений выше и ниже простой скользящей средней, обычно на 20 периодов. Когда волатильность растёт, полосы расширяются; когда снижается, сужаются. Касание полосы само по себе не является сигналом, но длительные периоды узких полос часто предшествуют крупным движениям, а показания далеко за пределами полос указывают на необычное отклонение. То же запаздывание применяется и здесь: полосы описывают недавнее поведение, а не предсказывают следующее движение. Average True Range (ATR), ещё один показатель волатильности, также использует простую скользящую среднюю дневных диапазонов и помогает подбирать стопы в соответствии с типичным ходом цены, а не произвольными круглыми числами.
Как трейдеры используют скользящие средние
- Направление тренда: цена выше восходящей средней указывает на восходящий тренд.
- Динамическая поддержка и сопротивление: средние часто работают как зоны, от которых цена отскакивает. См. поддержка и сопротивление.
- Пересечения: более короткая средняя, пересекающая более длинную снизу вверх, интерпретируется как разворот импульса вверх.
Ограничения
Все скользящие средние описывают прошлое. По своей природе они запаздывают, а резкие движения криптовалют могут привести к тому, что любое пересечение сработает уже после того, как большая часть движения завершилась. Сочетайте их с лимитами риска и другими данными. Об импульсе читайте в материале что такое RSI, а об основах — в материале что такое спотовая торговля.
Эта статья носит образовательный характер и не является инвестиционной, финансовой, юридической или налоговой консультацией. Цифровые активы волатильны, и вы можете потерять вложенные средства.
Другие типы скользящих средних
Помимо простых и экспоненциальных средних, трейдеры используют взвешенные скользящие средние, которые линейно уменьшают веса более старых цен, и сглаживание Уайлдера, применяемое внутри RSI, которое реагирует медленнее обычной EMA той же длины. Каждая из них представляет собой свой баланс между плавностью и скоростью.
Часто задаваемые вопросы
Какую использовать: SMA или EMA?
Это зависит от того, что вы хотите отслеживать. EMA подходят для более коротких сделок, где важна быстрая реакция; SMA подходят для чтения долгосрочных трендов, где важнее избегать ложных сигналов. Многие трейдеры используют обе, для разных целей.
Скользящие средние работают лучше на криптовалютах, чем на акциях?
Не обязательно. Резкие движения криптовалют могут заметнее запаздывать средние, а 24-часовая торговля меняет способ определения дневных значений. Те же принципы и ограничения применяются.