Что такое приватные монеты?

Приватные монеты — это криптовалюты, созданные так, чтобы скрывать, кто отправил платёж, кто его получил или какая сумма была переведена, в отличие от биткоина, где реестр показывает все эти данные. Самые известные из них — Monero и Zcash. Их приватность имеет законное применение, но её трудно контролировать, поэтому многие биржи исключили их из листинга, а правила ЕС ограничат их с июля 2027 года.

Зачем существуют приватные монеты

Биткоин псевдонимен, а не анонимен: каждый платёж публичен, и аналитики часто могут связать адреса с конкретными людьми. Наше руководство о том, анонимен ли биткоин, объясняет, как это работает. Приватные монеты стремятся сделать цифровые платежи такими же приватными, как наличные, защищая финансовую информацию компаний и частных лиц от конкурентов, преступников и слежки.

Как работают основные приватные монеты

Monero (XMR) делает приватность по умолчанию для каждой транзакции. Кольцевые подписи скрывают реального отправителя среди группы ложных ключей, одноразовые адреса скрывают получателя, а суммы засекречены.

Zcash (ZEC) делает приватность необязательной. Пользователи могут отправлять обычные прозрачные транзакции или защищённые, которые используют доказательства с нулевым разглашением, называемые zk-SNARK, чтобы подтвердить корректность платежа без раскрытия отправителя, получателя или суммы. Наша статья о доказательствах с нулевым разглашением объясняет эту идею.

Dash предлагает необязательную функцию приватности поверх в остальном прозрачных транзакций.

Рисунок: что обычно раскрывает транзакция в каждой сети. Monero скрывает данные по умолчанию; Zcash — только при использовании защищённых транзакций.

Как платёж Monero остаётся приватным

Когда кто-то отправляет Monero, работают три метода одновременно. Подпись отправителя смешивается с подписями нескольких других прошлых выходов в блокчейне, поэтому наблюдатель не может определить, какой из них действительно тратится. Получатель получает одноразовый адрес, созданный только для этого платежа, поэтому его публичный адрес никогда не появляется в блокчейне. Сумма скрывается с помощью криптографических обязательств, которые позволяют сети проверить, что новые монеты не были созданы, не раскрывая, сколько было переведено. В результате получается реестр, который подтверждает корректность платежей и почти ничего не раскрывает о том, кто кому заплатил и сколько.

Необязательная приватность на практике

Модель Zcash даёт пользователям выбор, и это меняет работу приватности на практике. Защищённые транзакции скрывают отправителя, получателя и сумму, но прозрачные выглядят почти так же, как транзакции биткоина. Когда большая часть активности прозрачна, защищённый пул становится меньше, а люди, переводящие средства между двумя типами транзакций, могут оставлять следы, которые снижают приватность. Приватность наиболее сильна, когда многие пользователи выбирают её одновременно, поэтому приватность по умолчанию, как в Monero, и необязательная приватность, как в Zcash, приводят к разным результатам, даже когда криптография надёжна.

Почему биржи их исключают

Регулируемые биржи обязаны отслеживать транзакции на предмет отмывания денег и нарушения санкций, что затруднительно, когда суммы и участники скрыты. В январе 2024 года OKX исключила Monero, Zcash и Dash. Binance исключила Monero в феврале 2024 года, а Kraken позже в том же году удалила его для клиентов в Ирландии и Бельгии. По данным CertiK, злоумышленники также использовали приватные монеты для перевода похищенных средств, в том числе для отмывания доходов от взлома Bybit в 2025 году.

Что меняется в ЕС в 2027 году

Регламент ЕС о борьбе с отмыванием денег будет применяться с 10 июля 2027 года. Он запрещает поставщикам услуг в сфере криптoактивов открывать счета для приватных монет, что на практике положит конец их торговле на регулируемых площадках в ЕС. Хранение приватных монет в личном кошельке этим правилом не запрещено, но доступ к ним через регулируемые сервисы будет закрыт.

Покупка и хранение приватных монет сегодня

Поскольку всё меньше централизованных бирж их листингуют, люди, которые хотят иметь приватные монеты, всё чаще используют децентрализованные биржи, сервисы обмена или сделки между участниками (peer-to-peer), и у каждого из этих вариантов свои риски, связанные с комиссиями, контрагентами и мошенничеством. Обычной практикой является хранение таких монет в кошельке с самостоятельным управлением, который поддерживает функции приватности конкретной монеты. Тем, кто планирует их хранить, также стоит заранее продумать, как потом конвертировать их обратно в обычные деньги, поскольку именно этот путь выхода и сужает регулирование.

Законные причины финансовой приватности

Приватные монеты часто обсуждают только в контексте преступности, но у обычных людей и компаний есть причины скрывать платежи. Публичный блокчейн может показать зарплату, сбережения и траты человека любому, кто узнает его адрес, а компании могут не хотеть, чтобы поставщики, конкуренты или клиенты видели их платежи. Заметное богатство также может сделать людей мишенью для краж. Сторонники приватных монет утверждают, что наличные всегда обеспечивали такую приватность и что цифровые деньги должны обеспечивать её тоже. Регуляторы взвешивают это против сложности отслеживания незаконных средств.

Инструменты приватности в других сетях

Приватность не ограничивается специализированными приватными монетами. Litecoin добавил необязательные конфиденциальные транзакции через обновление MWEB, а некоторые приложения Ethereum позволяют пользователям разорвать связь между депозитами и выводами. Миксеры, которые объединяют средства многих пользователей, в некоторых странах сталкивались с санкциями и уголовным преследованием, когда власти приходили к выводу, что их используют для отмывания денег. Правовое и практическое положение каждого инструмента различается, поэтому перед использованием любого из них важно понимать, где вы живёте и какими платформами пользуетесь. См. Litecoin против Bitcoin.

Дискуссия об ограничениях

Сторонники ограничений утверждают, что монеты, созданные для скрытия каждого платежа, слишком легко используются для отмывания украденных средств и обхода санкций, и ссылаются на случаи, когда хакеры конвертировали доходы в приватные монеты. Они считают, что исключение монет с бирж и грядущие правила ЕС являются разумным ответом, который при этом оставляет людям свободу владеть монетами. Противники утверждают, что приватность является нормальным ожиданием в финансовой жизни, что преступники используют также наличные и обычные банки, а вытеснение приватных монет с регулируемых площадок переводит активность в менее прозрачные места, но не останавливает её. Некоторые предлагают промежуточные варианты, например, разрешить биржам поддерживать приватные монеты с дополнительными проверками депозитов и выводов. Для держателей практический результат в любом случае один и тот же: меньше удобных мест для покупки и продажи, что со временем влияет на ликвидность и цены. Наблюдение за тем, какие биржи в вашей стране ещё листингуют монету и как её торговый объём смещается между площадками, даёт полезный ранний сигнал о сокращении доступа.

Риски, которые нужно знать

• Сокращение доступа: меньше бирж листингуют приватные монеты, поэтому ликвидность ниже, а конвертировать их сложнее.
• Изменение регулирования: правила различаются по странам и ужесточаются.
• Приватность зависит от использования: необязательная приватность защищает только те транзакции, в которых она применяется, а ошибки пользователя всё равно могут раскрыть информацию.

О правилах, которые уже применяются к переводам криптовалют, читайте, что такое правило travel rule для криптовалют. Об общей категории см. что такое альткоин.

Эта статья носит образовательный характер и не является финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Цифровые активы подвержены волатильности, и вы можете потерять инвестированную сумму.

Часто задаваемые вопросы

Незаконно ли владеть приватными монетами?

В большинстве стран владеть ими не запрещено. Меняется доступ к ним: регулируемые биржи во многих местах перестали листинговать такие монеты, а с июля 2027 года поставщики криптовалютных услуг в ЕС не смогут открывать для них счета. Правила различаются, поэтому проверьте, что действует там, где вы живёте.

Вообще можно отследить приватные монеты?

Monero создана так, чтобы отслеживание было очень сложным, хотя исследователи и аналитические компании продолжают изучать слабые места и ошибки пользователей. Монеты с необязательной приватностью, такие как Zcash, можно отследить для любой транзакции, которая не использует экранированные функции.

Источники

• Что такое приватная монета? (кольцевые подписи и одноразовые адреса Monero; zk-SNARK в Zcash; исключение с Binance 20 февраля 2024 г.) — CertiK
• Приватные монеты — нейтральные инструменты, но несут риски (по данным CertiK, Lazarus использовала Monero после взлома Bybit) — Crowdfund Insider, 2025
• Kraken планирует исключить Monero в Ирландии и Бельгии (OKX, январь 2024 г.; AMLR, около 2027 г.) — The Block, апрель 2024
• ЕС запретит торговлю приватными монетами с 2027 года (Регламент 2024/1624 применяется с 10 июля 2027 г.) — BitcoinBlog.de, май 2025