Проекты цифровых денег, появившиеся до Bitcoin

История цифровых денег до Bitcoin охватывает более двух десятилетий попыток создать деньги для интернета. DigiCash обанкротилась в 1998 году, а американские прокуроры предъявили обвинение e-gold в 2007 году. Каждая ранняя система либо зависела от компании, которая могла обанкротиться или быть закрыта, либо так и не решила проблему двойной траты без такой компании.

Цифровые платежи и цифровые деньги

К концу 1990-х годов деньги уже перемещались онлайн. Платежи картами и такие сервисы, как PayPal, позволяли людям платить через интернет, но это были цифровые платежи, а не цифровые деньги. Они перемещали остатки на банковских счетах, а значит, каждый платёж проходил через учреждения, которые могли его видеть, блокировать или отменять.

Цифровые деньги стремились к чему-то более близкому к банкноте: к предъявительскому активу, который переходит из рук в руки напрямую, окончательно рассчитывается и не требует банковского счёта ни у одной из сторон. Эта цель оказалась гораздо сложнее, и попытки её достичь определили почти все идеи, которые позже появились в Bitcoin.

Проблема, которую должен был решить каждый проект

Цифровые файлы можно идеально копировать. Цифровая монета — это файл, поэтому нужно что-то, что помешает её владельцу потратить одну и ту же монету дважды. До 2008 года единственным практичным решением был доверенный оператор, который вёл реестр и одобрял каждый платёж. Этот оператор решал проблему двойной траты, но он же был слабым местом системы: он мог обанкротиться, подвергнуться давлению с целью блокировки платежей или быть закрыт властями.

Хронология: от слепых подписей до Bitcoin

• Начало 1980-х: криптограф Дэвид Чаум описывает слепые подписи — метод, который позволяет банку подписать цифровую монету, не видя, какую именно монету он подписывает. Это позволяло проводить платежи, которые банк мог проверить, но не мог отследить.
• 1989: Чаум основывает DigiCash в Амстердаме, чтобы вывести технологию на рынок.
• 1991: исследователи Стюарт Хабер и У. Скотт Сторнетта публикуют метод проставления временных меток на цифровых документах, связывая каждую запись с предыдущей. Белая книга Bitcoin позже ссылается на эту идею.
• 1996: Дуглас Джексон запускает e-gold, цифровую валюту, обеспеченную золотом, хранящимся в хранилищах, с счетами, номинированными в весе золота.
• 1998: DigiCash подаёт заявление о банкротстве по главе 11, имея около 5 000 пользователей и 300 торговцев. В том же году Вэй Дай описывает b-money, предложение о деньгах, которыми управляет сеть участников, а не компания. Ник Сабо начинает разработку концепции Bit Gold.
• 2005: Сабо публикует проект Bit Gold, который сочетает головоломки доказательства работы (proof-of-work) с цепочкой результатов с временными метками.
• Апрель 2007: федеральное большое жюри предъявляет обвинение операционным компаниям и владельцам e-gold в сговоре с целью отмывания денег и в ведении деятельности по переводу денег без лицензии. В июле 2008 года компании признают себя виновными.
• 31 октября 2008: Сатоши Накамото публикует белую книгу Bitcoin, ссылаясь на b-money, систему доказательства работы Hashcash Адама Бэка и работу Хабера и Сторнетты по временным меткам.
• Январь 2009: сеть Bitcoin начинает работать.

Рисунок: основные проекты и события, рассматриваемые в этой статье.

Четыре проекта, четыре частичных решения

DigiCash: блестящая криптография, неудачный бизнес

DigiCash обладала самой продвинутой для своего времени технологией приватности. Её монеты можно было тратить так, что банк не узнавал, кто кому заплатил, — свойство, которого до сих пор нет у публичных блокчейнов. Но компания решила продавать свою систему банкам, а банки медленно внедряли продукт, который большинство клиентов ещё не хотело и не понимало. Интернет-шопинг только зарождался, а карточные сети уже становились стандартом по умолчанию. Когда у DigiCash закончились деньги, вместе с ней исчезла и её валюта.

e-gold: реальные пользователи, единая точка отказа

e-gold была устроена противоположным образом. Она привлекла большое число реальных пользователей, многие из которых жили в странах с нестабильными валютами и ценили баланс, обеспеченный золотом, который можно было переводить онлайн. Но один компания контролировала все счета. По данным Министерства юстиции США, преступники использовали систему для перевода денег, и когда прокуроры начали действовать, бизнесу пришлось изменить способ работы. Урок заключался в следующем: популярную цифровую валюту с центральным оператором можно остановить, воздействуя на этого оператора.

b-money и Bit Gold: недостающие части

Проекты, которые пытались обойтись без центрального оператора, так и не превратились в работающие системы. b-money Вэй Дая предполагала, что участники будут хранить копии реестра и создавать деньги, решая вычислительные задачи. Bit Gold Szabo связывала результаты доказательства работы в цепочку. Оба проекта описывали важные части решения, но ни один не предлагал полного и практичного способа для незнакомых людей, которые не доверяют друг другу, согласовать единую историю того, кто чем владеет.

Что изменил биткоин

Биткоин объединил эти части в систему, которая заработала. Доказательство работы, похожее на Hashcash и Bit Gold, сделало запись истории затратной. Цепочка блоков, опирающаяся на идеи простановки меток времени начала 1990-х годов, упорядочила каждую транзакцию. А правило, по которому узлы следуют за цепочкой с наибольшим накопленным объёмом работы, позволило сети незнакомых людей согласовать, кому что принадлежит, без какой-либо компании посередине. Не было оператора, которого можно было бы обанкротить, привлечь к уголовной ответственности или отключить.

Почему биткоин появился именно тогда

Белая книга вышла осенью 2008 года, через несколько недель после краха Lehman Brothers и в разгар самого тяжёлого банковского кризиса за десятилетия. Её вводный аргумент касался не технологии, а доверия: в белой книге отмечалось, что онлайн-платежи опираются на финансовые институты, выступающие доверенными третьими сторонами, что влечёт за собой издержки, отменяемые транзакции и необходимость собирать информацию о клиентах. Предложением была платёжная система, основанная вместо этого на криптографическом доказательстве.

Момент выхода придал этому аргументу аудиторию, которой у него, возможно, не было бы в другое время. Сами идеи годами циркулировали среди криптографов и защитников приватности, а белая книга впервые была опубликована в криптографической рассылке, где многие из этих идей обсуждались. Новым было рабочее сочетание этих идей, выпущенное в тот момент, когда доверие к существующей финансовой системе было на низком уровне.

От чего отказался биткоин

Компромиссом стала приватность. Система Чаума скрывала от банка данные о платежах; публичный реестр биткоина показывает каждую транзакцию всем, поэтому он псевдонимный, а не анонимный. Биткоин также отказался от стабильной стоимости, которую давало золотое обеспечение e-gold. Его цена свободно плавает, что сделало его новым типом актива, а не прямой заменой наличным деньгам.

Почему эта история важна и сегодня

Вопросы, с которыми столкнулись эти ранние проекты, до сих пор открыты, и они удивительно точно соответствуют сегодняшнему рынку:

• Эмитенты стейблкоинов напоминают e-gold: компания хранит резервы и может заморозить счета, поэтому доверие к оператору значит всё.
• Цифровые валюты центральных банков напоминают банкоцентричную модель DigiCash, только государство занимает место банка. См. что такое цифровая валюта центрального банка.
• Биржи возвращают центрального оператора для большинства пользователей, вместе с присущими этому рисками отказа.
• Монеты, ориентированные на приватность, продолжают цель Чаума — платежи, которые нельзя отследить. См. что такое приватные монеты.

Чтобы понять, как работает система, которая в конце концов заработала, начните с того, что такое биткоин, затем прочитайте историю Bitcoin Pizza Day о его первой известной покупке и узнайте, что такое криптовалюта, в том направлении, куда привела эта история.

Этот материал носит образовательный характер и не является финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Цифровые активы подвержены высокой волатильности, и вы можете потерять вложенные средства.

Источники

• DigiCash (банкротство по главе 11 в 1998 году; 5 000 пользователей и 300 торговцев) — Wikipedia
• Digital Currency Business E-Gold Indicted for Money Laundering and Illegal Money Transmitting — Министерство юстиции США, апрель 2007
• DigiCash: Exploring its Origins, Innovations, and Impact (основана в Амстердаме в 1989 году) — SuperMoney
• Bitcoin History: Pre-Blockchain Digital Currencies (e-gold запущена в 1996 году) — Cointelegraph
• E-gold founders to plead guilty (признание вины, июль 2008; отчет UPI) — Financial Cryptography, июль 2008
• History of Digital Cash: From DigiCash to Bitcoin (b-money в 1998 году; Bit Gold задуман около 1998 года, опубликован в 2005 году) — Ryan O’Connell Finance
• Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System (ссылки на b-money и Hashcash) — Сатоши Накамото, 2008