Как кредитное плечо меняет математику сделки на форексе
Эффективное плечо показывает, какую долю счёта составляет движение цены. На счёте $2 000 одна и та же сделка на 0,5 лота может забрать четверть депозита.
Кредитное плечо на форексе определяет, какую долю счёта составляет заданное движение цены. Эффективное плечо = стоимость позиции ÷ собственные средства на счёте. При счёте $2 000 позиция 0,5 лота EUR/USD по курсу 1,1000 стоит $55 000, что соответствует плечу 27,5:1. Поэтому движение против вас на 100 пипсов обойдётся в $500, то есть в четверть счёта. При 0,1 лота то же движение стоит $100, или 5%.
Эффективное и максимальное плечо
Максимальное плечо, например 30:1 по основным парам в соответствии с розничными правилами ЕС, это предел, который допускает провайдер. Эффективное плечо — это то, что вы реально используете, и именно оно определяет ваш риск. См. что такое плечо в торговле CFD.
Наглядный пример (счёт $2 000, EUR/USD по курсу 1,1000)
| Размер | Стоимость позиции | Эффективное плечо | Движение на 100 пипсов | Доля счёта |
|---|---|---|---|---|
| 0,1 лота | $11 000 | 5,5:1 | $100 | 5% |
| 0,5 лота | $55 000 | 27,5:1 | $500 | 25% |
Рисунок: одно и то же движение, совсем разный ущерб (примерные значения).
Полный лот ($110 000) превысил бы то, что допускает плечо 30:1 при счёте $2 000, так как для него нужна маржа около $3 667.
Одна и та же сделка при трёх размерах счёта
| Счёт | 0,5 лота EUR/USD как эффективное плечо | Движение на 100 пипсов как доля счёта |
|---|---|---|
| $2 000 | 27,5:1 | 25% |
| $5 000 | 11:1 | 10% |
| $20 000 | 2,75:1 | 2,5% |
Сделка одна и та же; счёт, на котором она открыта, определяет, станет ли обычное движение незначительным событием или серьёзным ударом.
Сколько пипсов до маржин-колла?
На счёте $2 000 позиции 0,5 лота EUR/USD по курсу 1,1000 нужно около $1 833 маржи при плече 30:1, то есть начальный уровень маржи около 109%. Убыток всего около $167, примерно 33 пипса, снижает уровень маржи до 100% и вызывает маржин-колл. При уровне стоп-аута 50% закрытие позиций начинается после убытка около $1 083, примерно 217 пипсов. В обычный день EUR/USD может пройти 33 пипса за час, поэтому у этой позиции почти нет запаса на обычные колебания. См. собственные средства, свободную маржу и уровень маржи.
Почему это важно
При плече 27,5:1 движение EUR/USD на 1% изменяет ваш счёт примерно на 27,5%. Несколько обычных дней могут дать большие колебания, а маржин-колл может наступить быстро. См. что происходит при маржин-колле и стоп-ауте.
Как контролировать плечо
Определяйте размер позиции исходя из риска на сделку, а не из доступной маржи, и отслеживайте эффективное плечо по всем открытым позициям. См. как рассчитать размер позиции на форексе и как работает рынок форекс.
Плечо по нескольким позициям
Эффективное плечо относится ко всему счёту. Допустим, на счёте $10 000 открыто 0,3 лота EUR/USD (около $33 000), 0,3 лота GBP/USD (около $38 100) и 0,2 лота USD/JPY ($20 000). Общая экспозиция составляет около $91 100, эффективное плечо около 9:1, хотя ни одна отдельная позиция не выглядит большой. Если все три позиции зависят от движения доллара в одном направлении, они ведут себя как одна крупная сделка. См. корреляцию валют.
Та же цель при меньшем плече
Меньшее плечо не означает отказа от торговой идеи; это означает её реализацию в размере, который счёт может выдержать. Цель в 100 пипсов при 0,1 лота приносит $100 на счёте $2 000, то есть 5%, а стоп в 50 пипсов рискует $50, или 2,5%. Версия с большим плечом обещает в пять раз большую прибыль, но приводит к маржин-коллу примерно через 33 пипса. Меньшая позиция позволяет сделке отработать по плану.
Плечо и обычные дневные колебания
EUR/USD в обычный день часто движется примерно на полпроцента и чуть менее чем на один процент. (Иллюстративный диапазон.) При эффективном кредитном плече 27,5:1 это колебание составляет примерно 14%–22% счёта за один день, до каких-либо новостей. При 5,5:1 те же движения меняют счёт примерно на 3–4%. Кредитное плечо превращает спокойный суточный ритм валютной пары либо в управляемые колебания, либо в ежедневную угрозу для счёта.
Кредитное плечо и уровень маржи — два взгляда на одно и то же
При одной позиции с нормой маржи 30:1 начальный уровень маржи равен 30, делённому на эффективное кредитное плечо, умноженному на 100%. При 27,5:1 это около 109%, чуть выше маржин-колла. При 10:1 — 300%, а при 5:1 — 600%. Формула делает компромисс наглядным: каждый шаг вверх по эффективному плечу уменьшает запас между счётом и первым предупреждением ещё до того, как рынок сдвинулся. Поэтому проверка уровня маржи сразу после открытия позиции — быстрый и надёжный способ увидеть эффективное плечо без расчётов: показатель ниже примерно 300% означает, что весь счёт уже работает с плечом больше 10:1.
Что на самом деле стоит низкое кредитное плечо
Использование меньшего плеча не меняет процент, на который движется валюта; оно лишь меняет долю счёта, которая участвует в движении. Настоящая цена низкого плеча — более медленный рост, когда сделки идут хорошо. Выгода в том, что серия обычных убытков, через которую проходит любой метод, остаётся выживаемой. Для большинства трейдеров возможность выжить достаточно долго, чтобы научиться, важнее более быстрого старта.
Ограничения на кредитное плечо по типу клиента
Розничные клиенты в ЕС, Великобритании и Австралии ограничены плечом 30:1 по основным валютным парам и 20:1 по остальным. Клиенты, классифицированные как профессиональные, могут получить доступ к большему, но отказываются от части защит, а провайдеры, регулируемые в других странах, могут предлагать значительно более высокие соотношения. Это ограничение — потолок, и приведённые примеры показывают, что разумное эффективное плечо обычно находится заметно ниже него. См. ограничения на кредитное плечо по странам.
После серии выигрышей
Плечо имеет тенденцию расти после череды побед, когда уверенность высока, а размеры позиций растут быстрее счёта. Правило, которое привязывает размер к текущему капиталу и риску на сделку, а не к недавним результатам, не даёт хорошему месяцу создать основу для плохого.
Короткая процедура проверки плеча
Перед открытием сделки прибавьте её стоимость к стоимости открытых позиций, разделите результат на капитал (эквити) и сравните полученное значение с личным лимитом, например примерно 5:1. Если новая сумма превышает лимит, уменьшите размер или подождите.
Часто задаваемые вопросы
Безопасно ли использовать полные 30:1?
Использование полного плеча означает, что движение около 3,3% против вас полностью уничтожает маржу по этой позиции, а гораздо меньшие движения запускают маржин-коллы. Большинство трейдеров используют значительно меньше, определяя размер позиций по риску, а не по максимально допустимому плечу.
Как узнать своё эффективное кредитное плечо?
Сложите стоимость всех открытых позиций в валюте вашего счёта и разделите на свой капитал (эквити). Некоторые платформы показывают это значение напрямую; в противном случае быстрый расчёт по размерам позиций справится с задачей.
Значения кредитного плеча, маржи и издержек в этой статье приведены как примеры для иллюстрации. Фактические условия зависят от провайдера, инструмента и правил вашей страны.
Эта статья носит образовательный характер и не является финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Цифровые активы подвержены высокой волатильности, и вы можете потерять вложенную сумму.