Что такое IFR (RSI) и как трейдеры его интерпретируют?
Разбор индекса относительной силы (IFR, RSI): как он рассчитывается, как сглаживается по методу Уайлдера, пример расчёта, зоны перекупленности и перепроданности, линия 50, дивергенции и настройка периода.
Индекс относительной силы (IFR, от англ. RSI) — это индикатор импульса, который сравнивает недавние прибыли с недавними убытками по шкале от 0 до 100. Дж. Уэллс Уайлдер представил его в 1978 году со стандартным периодом расчёта 14. Значения выше 70 называют зоной перекупленности, а ниже 30 — зоной перепроданности, но в сильных трендах IFR может долго оставаться в этих зонах.
Формула
RS = средняя прибыль ÷ средний убыток за период расчёта
IFR = 100 − 100 ÷ (1 + RS)
Первые средние значения — это простые средние прибылей и убытков за 14 периодов. Далее метод Уайлдера их сглаживает: новая средняя прибыль = (предыдущая средняя прибыль × 13 + текущая прибыль) ÷ 14, и то же самое относится к убыткам.
Практический пример
За 14 дней средняя дневная прибыль составляет 300 долл. США, а средний дневной убыток — 150 долл. США.
- RS = 300 ÷ 150 = 2
- IFR = 100 − 100 ÷ 3 = 66,7
Если же средняя прибыль составляет 100 долл. США, а средний убыток — 300 долл. США, то RS = 0,33 и IFR = 25, что находится в зоне перепроданности.
Следующий день со сглаживанием Уайлдера
Продолжим первый пример: средняя прибыль составляет 300 долл. США, средний убыток — 150 долл. США, что даёт IFR 66,7. На следующий день цена растёт на 600 долл. США без каких-либо убытков.
- Новая средняя прибыль = (300 × 13 + 600) ÷ 14 ≈ 321,43 долл. США
- Новый средний убыток = (150 × 13 + 0) ÷ 14 ≈ 139,29 долл. США
- RS ≈ 2,31, поэтому IFR ≈ 69,8
Сильный день двигает IFR лишь умеренно, потому что при сглаживании каждый новый день получает вес в одну четырнадцатую. Поэтому IFR меняется постепенно, а не скачет с каждой свечой.
Как трейдеры интерпретируют IFR
Перекупленность и перепроданность. Выше 70 в последнее время преобладали прибыли; ниже 30 — убытки. Это сигналы растянутого импульса, а не инструкции к покупке или продаже.
Рисунок: положение практических примеров на шкале IFR.
Линия 50. Значение IFR выше 50 означает, что средние прибыли превышают средние убытки; многие трейдеры используют её как простой фильтр тренда.
Дивергенция. Если цена обновляет максимум, а IFR формирует более низкий максимум, импульс ослабевает. Дивергенции могут длиться очень долго, прежде чем цена развернётся, если вообще развернётся.
IFR в трендах и во флэте
Многие технические аналитики отмечают, что IFR ведёт себя по-разному в зависимости от состояния рынка. В сильном восходящем тренде он, как правило, держится в верхнем диапазоне, редко опускаясь значительно ниже 40 и часто достигая 70 и выше. В нисходящем тренде он обычно остаётся низко, часто не поднимаясь значительно выше 60. На боковом рынке он колеблется более равномерно между 30 и 70. Интерпретация IFR с учётом тренда, в котором он находится, помогает избежать самой распространённой ошибки: продавать на каждом сигнале перекупленности во время роста или покупать на каждом сигнале перепроданности во время падения.
Настройка параметров
Стандартный период в 14 значений — это соглашение, а не правило. Более короткие периоды делают IFR чувствительнее и дают больше сигналов, многие из которых ложные; более длинные периоды делают его плавнее и медленнее. Некоторые трейдеры расширяют пороговые уровни до 80 и 20 на волатильных активах, таких как криптовалюты, чтобы выделялись только более экстремальные значения. Какую бы настройку вы ни использовали, её постоянство делает ваши наблюдения сопоставимыми во времени.
Дивергенция пошагово
Допустим, биткоин достигает максимума в 60 000 долл. США при IFR 75, откатывается, а затем растёт до более высокого максимума в 62 000 долл. США, при этом IFR достигает лишь 68. (Значения приведены для иллюстрации.) Цена сформировала более высокий максимум, а импульс — более низкий: это медвежья дивергенция. Это указывает на то, что покупательское давление теряет силу, но не говорит, когда и произойдёт ли разворот цены. Дивергенции могут повторяться несколько раз в ходе длительного роста до сколько-нибудь значимого снижения, поэтому многие трейдеры ждут, пока сама цена пробьёт недавний минимум, прежде чем действовать на её основе.
Варианты RSI
Трейдеры создали несколько индикаторов на основе RSI. Стохастический RSI применяет дополнительный расчёт к значениям RSI, чтобы они быстрее колебались между экстремумами, что порождает больше сигналов и больше шума. Некоторые платформы также предлагают RSI со скользящими средними, построенными поверх него, чтобы дополнительно сгладить показания. Каждый вариант меняет баланс между скоростью и надёжностью, не добавляя новой информации о цене.
RSI на важном уровне
Показания RSI приобретают больший вес, когда совпадают со значимым ценовым уровнем. Допустим, биткоин падает к зоне поддержки, которая уже несколько раз удерживала цену, а дневной RSI опускается ниже 30 и затем снова растёт. (Иллюстративный сценарий.) Трейдер может рассматривать такое сочетание как повод для покупки, со стоп-лоссом чуть ниже зоны поддержки. Показание RSI само по себе не оправдало бы сделку, и уровень сам по себе тоже; вместе, с чётким пунктом, в котором идея оказывается ошибочной, они образуют план, а не догадку. Если поддержка будет пробита, стоп-лосс закроет сделку независимо от того, что показывает RSI. Фиксация плана в письменном виде до входа в сделку, включая то, что её отменило бы, не даёт переписывать решение в горячке момента, когда эмоции сильнее, а суждение слабее.
Где RSI ошибается
- Сильные тренды: при мощном росте RSI может оставаться выше 70 неделями, пока цена продолжает расти.
- Разные настройки: некоторые платформы сглаживают с помощью стандартной экспоненциальной средней вместо метода Уайлдера, поэтому один и тот же график может показывать разные значения RSI.
- Временной горизонт: показание 70 на 15-минутном графике означает совсем иное, чем показание на недельном графике.
- Волатильность криптовалют: быстрые движения приводят RSI к экстремумам чаще, чем на более медленных рынках.
Используйте RSI вместе со структурой цены, такой как поддержка и сопротивление, и с объёмом. См. как читать торговый объём. Для связанного инструмента читайте SMA против EMA, а для основ — что такое спотовая торговля.
Эта статья носит образовательный характер и не является инвестиционной, финансовой, юридической или налоговой консультацией. Цифровые активы волатильны, и вы можете потерять вложенные средства.
Ошибочный сигнал на примере
Допустим, биткоин растёт, и дневной RSI достигает 75. (Иллюстративный сценарий.) Трейдер трактует это как перекупленность и открывает короткую позицию. В следующие две недели цена продолжает расти, пока RSI колеблется между 70 и 85, и короткая позиция закрывается с убытком по стопу. Расчёт был верным; показание просто описывало момент сильного импульса, который может длиться гораздо дольше, чем предполагает один индикатор. Ожидание подтверждающего изменения в структуре цены, например пробоя недавнего минимума, помогло бы избежать этой сделки.
Часто задаваемые вопросы
Какая настройка RSI лучше для криптовалют?
Единственно лучшей настройки не существует. Период 14 — самый распространённый, и это придаёт ему некоторую значимость, поскольку многие трейдеры следят за одними и теми же уровнями. Проверка настройки на исторических данных перед тем, как на неё полагаться, полезнее, чем копирование чужого выбора.
Полезен ли RSI сам по себе?
Редко. Он описывает импульс, а не направление или стоимость. Большинство трейдеров сочетают RSI со структурой цены, трендом и объёмом, а не действуют только на его основании.