Мифы о форексе, которые стоят новичкам денег
Распространённые мифы о форексе: что это легкие деньги, что высокое кредитное плечо полезно, что стоп-лосс гарантирует цену выхода и что основные пары не могут открываться с гэпом. По данным регуляторов и прошлых событий, большинство этих утверждений ложны или верны лишь отчасти.
Распространённые мифы о форексе включают утверждения, что форекс — это легкие деньги, что высокое кредитное плечо является преимуществом, что стопы гарантируют цену выхода и что основные валютные пары не могут открываться с гэпом. По данным регуляторов и прошлым событиям на рынке, большинство этих утверждений оказываются ложными или верными лишь отчасти, а вера в них обходится дорого.
Как оцениваются утверждения
Каждое утверждение ниже проверяется по доказательствам и получает один из четырёх вердиктов:
| Вердикт | Значение |
|---|---|
| Ложно | Доказательства опровергают утверждение |
| Преимущественно ложно | Есть небольшая доля правды, но в изложенном виде утверждение вводит в заблуждение |
| Отчасти верно | Верно при одних условиях и ложно при других |
| Преимущественно верно | В целом точно, но с важными оговорками |
Утверждение: «Форекс — это легкие деньги»
Вердикт: ложно. Когда европейские регуляторы ограничили продажу CFD розничным клиентам, они отметили, что от 74% до 89% розничных счетов, как правило, теряли деньги. Профессиональные трейдеры с исследовательскими командами и самыми быстрыми технологиями конкурируют на том же рынке. Устойчивая прибыль возможна, но встречается редко, и она достигается за счёт контроля издержек и управления рисками, а не благодаря поиску легких возможностей.
Утверждение: «Высокое кредитное плечо — полезная функция, которой стоит пользоваться»
Вердикт: ложно. Кредитное плечо увеличивает убытки так же, как и прибыль. При плече 30 к 1 движение примерно на 3,3% против позиции уничтожает её маржу, а основные пары могут так сильно сдвинуться за несколько дней. Ограничения розничного плеча существуют именно из-за ущерба, который наносило высокое плечо. Максимально допустимое значение — это потолок, а не рекомендация. См. как кредитное плечо меняет расчёты по сделке на форексе.
Утверждение: «Стоп-лосс гарантирует мою цену выхода»
Вердикт: ложно. Обычный стоп после срабатывания превращается в рыночный ордер и исполняется по следующей доступной цене. В обычных условиях это близко к уровню стопа, а при гэпе может быть далеко от него. Когда Швейцарский национальный банк в январе 2015 года отменил нижнюю границу курса евро, многие стопы были исполнены на уровнях, значительно дальше тех, где их выставляли. Только гарантированные стопы, которые некоторые провайдеры предлагают за плату, исполняются точно на заданном уровне. См. что произошло при отмене нижней границы курса швейцарского франка.
Утверждение: «Основные пары слишком ликвидны, чтобы открываться с гэпом»
Вердикт: ложно. Ликвидность глубока большую часть времени, но не всегда. В октябре 2016 года фунт стерлингов упал примерно на 6% к доллару за две минуты во время тонких торгов в начале азиатской сессии. Основные пары также открываются с гэпом на открытии выходных и вокруг неожиданных решений центральных банков. Ликвидность снижает издержки, но не устраняет риск скачков. См. что вызвало флэш-крах фунта в 2016 году.
Утверждение: «Больше сделок — больше прибыли»
Вердикт: ложно. Каждая сделка оплачивает спред и иногда комиссию. Трейдер, совершающий десять круговых сделок в день с одним лотом EUR/USD при спреде в 1 пункт, платит около 100 долларов в день только за спреды. Частая торговля увеличивает издержки быстрее, чем умножает хорошие возможности, а исследования активных розничных трейдеров неоднократно связывали высокий оборот с худшими результатами. См. сколько стоит спред при сделке на форексе.
Утверждение: «Индикаторы могут предсказать, куда пойдёт цена»
Вердикт: преимущественно ложно. Индикаторы суммируют прошлые цены. Они могут помочь структурировать решения, например показав, находится ли пара в тренде или в боковике, но не раскрывают будущее. Многие индикаторы используют одни и те же данные, поэтому совпадение нескольких сигналов часто означает один и тот же сигнал, посчитанный несколько раз. См. ошибки технического анализа, которые допускают трейдеры криптовалют, и эти ошибки в равной мере относятся к валютам.
Утверждение: «Форекс — игра с нулевой суммой»
Вердикт: преимущественно верно. Среди спекулянтов выигрыш одного трейдера на движении валюты в значительной мере является проигрышем другого, до учёта издержек. После спредов, комиссий и ролловера общий итог для спекулянтов как группы отрицательный. Оговорка заключается в том, что многие участники рынка, например компании, хеджирующие платежи, вовсе не пытаются заработать на движении валют, поэтому рынок не является чистым соревнованием между спекулянтами.
Утверждение: «Лучшее время для торговли — всегда перекрытие Лондона и Нью-Йорка»
Вердикт: наполовину верно. Для основных валютных пар с участием евро, фунта и доллара пересечение сессий обычно даёт самые узкие спреды и наибольшую ликвидность. Для пар с иеной, австралийским и новозеландским долларом азиатская сессия может быть не менее важна. Лучшее время зависит от пары и от того, когда выходят её ключевые данные. См. торговые сессии форекс.
Утверждение: «Чтобы начать, нужно много денег»
Вердикт: ложь. Брокеры предлагают микро-лоты по 1 000 единиц, где пункт по EUR/USD стоит около 10 центов. Более полезный вопрос — сколько вы можете позволить себе потерять, пока учитесь, поскольку на маленьких счетах трейдеров соблазняет чрезмерное кредитное плечо, из-за которого результаты кажутся значимыми.
Утверждение: «Брокер всегда выигрывает, когда вы проигрываете»
Вердикт: наполовину верно. Некоторые брокеры работают как маркет-мейкеры и выступают контрагентом по сделкам клиентов, часто хеджируя свою общую позицию; другие передают ордера внешним поставщикам ликвидности и зарабатывают на спредах или комиссиях. Конфликты интересов существуют в некоторых моделях, поэтому регулируемые брокеры обязаны иметь политику исполнения ордеров и справедливо относиться к клиентам. Проверка регулятора брокера и его политики исполнения важнее, чем предположение, что он либо лучший, либо худший. См. как цены CFD отслеживают базовый рынок.
Утверждение: «По выходным безопасно, потому что рынок закрыт»
Вердикт: ложь. Позиции, удерживаемые через выходные, остаются подверженными новостям, которые появляются, пока торги приостановлены. Выборы, решения центральных банков и геополитические события могут резко сдвинуть цены к моменту открытия рынков в воскресенье вечером, а стоп-ордера исполняются по цене открытия, а не по заданному уровню. Некоторые брокеры также повышают требования к марже перед выходными. См. почему цены открываются с гэпом после выходных.
Утверждение: «Торговля новостями — самый быстрый путь к прибыли»
Вердикт: скорее ложь. Публикации новостей действительно вызывают сильные движения, но они также сопровождаются самыми широкими спредами, наибольшим проскальзыванием и частыми разворотами первоначального движения. Профессиональные компании реагируют в течение миллисекунд. Розничные трейдеры, которые пытаются обогнать их по скорости, обычно платят за издержки больше, чем зарабатывают. Ожидание, пока спреды стабилизируются, или отказ от сделок часто является лучшим выбором. См. как подготовиться к новостям высокой важности.
Утверждение: «Результаты на демо-счёте перенесутся на реальную торговлю»
Вердикт: наполовину верно. Демо-счёт полезен для изучения платформ, проверки правил и отработки процедур. Однако исполнение на демо-счёте может быть более благоприятным, чем в реальной торговле, а отсутствие реальных денег на кону снимает страх и разочарование, которые приводят к большинству ошибок. Многие трейдеры поначалу видят, что их реальные результаты хуже демо-результатов, поэтому распространённым шагом является переход к небольшим реальным позициям before полного объёма.
Утверждение: «Копирование успешных трейдеров — это короткий путь»
Вердикт: наполовину верно. Обучение у опытных трейдеров может ускорить понимание, и некоторые платформы позволяют клиентам автоматически копировать чужие сделки. Но прошлые результаты могут отражать удачу или скрытые риски, а стратегия, подходящая одному размеру счёта и темпераменту, может не подойти другому. Копирование без понимания также означает, что вы не знаете, когда остановиться. Изучение того, как успешные трейдеры управляют риском, обычно полезнее, чем копирование их точек входа.
Итоговая таблица
| Утверждение | Вердикт |
|---|---|
| Форекс — легкие деньги | Ложь |
| Высокое кредитное плечо — это достоинство | Ложь |
| Стоп-ордера гарантируют цену выхода | Ложь |
| Основные пары не могут открываться с гэпом | Ложь |
| Больше сделок — больше прибыли | Ложь |
| Индикаторы предсказывают рынок | Скорее ложь |
| Форекс — игра с нулевой суммой | Скорее правда |
| Пересечение сессий всегда лучшее время | Наполовину верно |
| Нужно много денег | Ложь |
| Брокер всегда выигрывает, когда вы проигрываете | Наполовину верно |
| Выходные безопасны | Ложь |
| Торговля новостями — самый быстрый путь к прибыли | Скорее ложь |
| Результаты демо-счёта переносятся на реальную торговлю | Наполовину верно |
| Копирование успешных трейдеров — короткий путь | Наполовину верно |
Рисунок: Шесть мифов, которые стоят новичкам денег.
Что выдерживает проверку
Пять из четырнадцати утверждений хотя бы отчасти верны, но ни одно из них не работает без оговорок. Утверждения, которые выдерживают проверку, указывают в одном направлении: издержки имеют значение, плечо работает в обе стороны, экстремальные движения происходят даже на самых крупных рынках, а ни один инструмент не устраняет неопределенность. Трейдеры, которые строят свой подход на этих фактах, с умеренным плечом, обоснованным размером позиций и письменным планом, начинают с гораздо более реалистичной картины, чем те, кто верит мифам. См. как устроен валютный рынок и как составить простой торговый план на форексе.
Эта статья носит образовательный характер и не является финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Цифровые активы волатильны, и вы можете потерять инвестированную сумму.