Сколько стоит спред в сделке на форекс?
Спред на форекс — это разница между ценой покупки и продажи, которую трейдер платит при каждой сделке. В статье разобрано, как его рассчитать, как он меняется и как снизить эти издержки.
Стоимость спреда на форекс — это разница между ценой покупки и ценой продажи, которую вы платите при каждой сделке: стоимость спреда = спред в пипсах × стоимость пипса × количество лотов. Спред в 1 пипс на один стандартный лот EUR/USD стоит $10; спред в 3 пипса по GBP/JPY — около $20 при курсе USD/JPY 150. Чтобы выйти в безубыток, сделка должна пройти расстояние, равное спреду.
Формула
Стоимость спреда = спред (пипсы) × стоимость пипса на лот × количество лотов
Примеры расчетов (счет в долларах США)
EUR/USD, спред 1,0 пипс, 1 лот: 1 × $10 × 1 = $10.
Рисунок: Стоимость спреда в зависимости от пары и объема (примерные значения спредов).
EUR/USD, спред 1,0 пипс, 0,2 лота: 1 × $10 × 0,2 = $2.
GBP/JPY, спред 3 пипса, 1 лот, USD/JPY 150: стоимость пипса ¥1 000 ÷ 150 = $6,67; стоимость = 3 × $6,67 = $20.
(Приведенные выше спреды являются примерными.)
Спред как доля вашей цели
Спред имеет наибольшее значение относительно того, что вы хотите заработать. Если вы рассчитываете на 20 пипсов при спреде 1 пипс, спред забирает 5% цели. Если цель составляет 50 пипсов, тот же спред забирает 2%. Очень краткосрочные стратегии, нацеленные на несколько пипсов, могут терять на спреде большую долю каждой прибыли, поэтому они зависят от самых узких доступных спредов.
Счета только со спредом и счета с комиссией
Некоторые счета берут плату только через более широкий спред, другие предлагают почти рыночный спред плюс комиссию. Допустим, счет A котирует EUR/USD со спредом 1,2 пипса без комиссии, а счет B — 0,1 пипса плюс $7 за стандартный лот за полный цикл сделки. (Примерные условия.) На одном лоте счет A обходится примерно в $12, а счет B — примерно в $8. Какой счет дешевле, зависит от ваших типичных объемов и пар, поэтому правильный ответ дает сравнение общих издержек за полный цикл сделки, а не заявленного спреда.
Почему спреды меняются
- Торговая сессия: спреды обычно самые узкие в период пересечения сессий Лондона и Нью-Йорка и самые широкие в тихие часы. См. торговые сессии на форекс.
- Новости: спреды расширяются вокруг публикации важных экономических данных и решений центральных банков.
- Пара: основные пары самые дешевые, экзотические — значительно дороже. См. основные, второстепенные и экзотические валютные пары.
Во что может обойтись всплеск на новостях
Допустим, EUR/USD обычно торгуется со спредом 0,6 пипса, но в секунды вокруг публикации важных данных он расширяется до 2 пипсов. Сделка на один лот, открытая в этот момент, стоит примерно $20 по спреду вместо $6, а стоп-приказы или лимитные ордера могут исполниться по ценам, отражающим более широкую котировку. (Примерные цифры.) Ожидание нескольких минут, пока спреды стабилизируются, — часто самое дешевое решение, которое может принять трейдер в новостной период. См. что такое расширение спреда.
Почему это важно
Если трейдер совершает 10 сделок на один лот EUR/USD в день при спреде 1 пипс, одни только спреды обходятся примерно в $100 в день. Краткосрочным стратегиям нужны движения, значительно превышающие спред, чтобы быть выгодными.
Прочие издержки. Комиссии на некоторых счетах и овернайт-переносы (роловер) для позиций, удерживаемых после 17:00 по времени Нью-Йорка. См. что такое роловер на форекс и во что на самом деле обходится сделка с CFD. О расчете стоимости пипса см. как рассчитать стоимость пипса, а о том, как устроен рынок форекс, — как работает рынок форекс.
Как снизить издержки на спред
- Торгуйте основными парами в их самые активные часы, когда спреды самые узкие.
- Избегайте входа в сделку или выхода из нее за минуты до запланированных новостей, если только стратегия не предполагает этого.
- По возможности используйте лимитные ордера, чтобы самостоятельно выбирать цену.
- Сравнивайте общую стоимость полного цикла сделки для разных типов счетов, включая комиссию.
- Торгуйте реже: самый дешёвый спред — тот, который вы не платите.
Затраты на спред по экзотическим парам
Экзотические пары, в которых основная валюта сочетается с валютой экономики меньшего размера, могут иметь спреды, в разы превышающие спреды по мажорам, иногда десятки пипсов, а в периоды стресса они расширяются ещё сильнее. Сделка, которая была бы дешёвой на EUR/USD, может съесть значительную долю ожидаемого движения по экзотической паре, поэтому потенциальное движение должно быть больше, чтобы оправдать такую сделку.
Затраты на спред за месяц
Предположим, трейдер открывает и закрывает три сделки по одному лоту EUR/USD в день, платя спред 1 пипс, около $10 за каждую. За 21 торговый день спреды обойдутся примерно в $630. Торговля 0,3 лота вместо этого сократит эту сумму примерно до $189, а торговля вдвое реже уменьшит её ещё вдвое. (Иллюстративные цифры.) Для активных трейдеров объём и частота обычно важнее, чем небольшие различия в котируемых спредах.
Как устанавливаются спреды
Брокеры получают котировки от банков и других поставщиков ликвидности и выставляют собственные цены bid и ask, нередко добавляя наценку. Плавающие спреды следуют за рыночными условиями: они узкие на активных рынках и шире в тихие или волатильные периоды. Фиксированные спреды в обычных условиях остаются неизменными, но в среднем обычно шире и могут корректироваться на экстремальных рынках. Знание того, какая модель используется на счёте, объясняет, почему стоимость одной и той же сделки может меняться от часа к часу.
Измерение того, что вы реально платите
Котируемый спред — лишь часть картины. Сравнение цен исполнения с котировками, которые вы видели при выставлении ордеров, за несколько недель показывает, добавляет ли проскальзывание к стоимости. Выгрузки истории сделок из большинства платформ позволяют легко это проверить и превращают заявленный спред в измеренный.
Спреды по кроссам
Кросс-пары, в которых нет доллара, часто рассчитываются через комбинацию двух долларовых пар, поэтому их спреды, как правило, шире, чем у мажоров. EUR/GBP и EUR/JPY обычно узкие, поскольку ими активно торгуют, тогда как менее распространённые кроссы могут стоить в несколько раз дороже. Проверка спреда по каждому кроссу перед торговлей помогает избежать неприятных сюрпризов. Кросс, сделка по которому стоит три пипса, требует соответственно большего движения, чтобы покрыть спред, чем мажорная пара.
Вопросы о спредах на счёте
- Спреды фиксированные или плавающие, и каковы типичные значения в часы, когда я торгую?
- Есть ли комиссия и как она взимается?
- Как ведут себя спреды вокруг крупных новостей и при ежедневном роловере?
- Публикует ли брокер средние спреды по парам?
- Как обрабатывается проскальзывание в обоих направлениях цены?
Часто задаваемые вопросы
Спред платится при открытии или при закрытии?
Фактически один раз за полный цикл сделки. Вы покупаете по более высокой цене ask и продаёте по более низкой цене bid, поэтому разрыв между ними и является затратой, независимо от того, считаете ли вы её уплаченной при входе или при выходе.
Зарабатывают ли брокеры на спреде?
Многие — особенно на счетах только со спредом, где котируемый спред включает наценку брокера к его собственным ценам. Счета с комиссией обычно показывают более узкие спреды и взимают плату отдельно.
Значения кредитного плеча, маржи и затрат в этой статье приведены для иллюстрации. Фактические условия зависят от провайдера, инструмента и правил в вашей стране.
Эта статья носит образовательный характер и не является финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Цифровые активы волатильны, и вы можете потерять вложенную сумму.