Как вести торговый журнал

Чтобы вести торговый журнал, записывайте каждую сделку: дату, актив, размер, цены входа и выхода, комиссии, причину входа, запланированный выход и результат, затем регулярно пересматривайте журнал по фиксированному графику. Журнал показывает, что на самом деле происходит с вашими деньгами, поскольку трейдеры склонны переоценивать свои навыки и помнить выигрыши лучше, чем проигрыши.

Почему журнал помогает

Исследования розничных трейдеров отрезвляют. Исследование бразильских дневных трейдеров фьючерсами, которые вели журнал не менее 300 дней, показало, что 97% из них теряли деньги, и не было признаков того, что они улучшались с опытом. Исследование Барбера и Одина показало, что самые активные трейдеры показывали результаты хуже примерно на 6,5 процентного пункта в год, в основном из-за торговых издержек. Журнал позволяет выяснить, являетесь ли вы исключением, на основе собственных цифр.

Настройка

Выберите простой формат

Рисунок: одна строка на сделку, одни и те же столбцы каждый раз (примерные значения).

Достаточно электронной таблицы. Используйте одну строку на сделку и одни и те же столбцы каждый раз.

Записывайте факты по каждой сделке

• Дата и время, актив и торговая пара.
• Направление (покупка или продажа), размер, цены входа и выхода.
• Все комиссии, включая торговые, сетевые и, для деривативов, фандинг.
• Чистая прибыль или убыток в деньгах и в процентах.

Записывайте обоснование до результата

Напишите, почему вы вошли в сделку, где планировали выйти и что докажет вашу неправоту. Записывайте это до закрытия сделки, чтобы ретроспективный взгляд не переписал причину.

Отмечайте, что вы сделали и что чувствовали

Вы следовали плану, передвинули стоп-ордер или торговали из-за заголовка новости? Коротких заметок достаточно.

Пересматривайте по графику

Каждую неделю или месяц подсчитывайте итоги после комиссий, проверяйте процент прибыльных сделок, средний выигрыш и средний убыток и ищите повторяющиеся ошибки. См. как рассчитать прибыль по сделке с криптовалютой после комиссий.

Пример записи

(Иллюстративная запись.) Последняя строка часто самая ценная: она фиксирует, выполнили ли вы то, что планировали.

Показатели, которые стоит рассчитывать

• Процент прибыльных сделок: доля сделок, которые принесли деньги.
• Средний выигрыш и средний убыток: размер типичных результатов.
• Ожидаемый результат на сделку: процент прибыльных сделок × средний выигрыш − процент убыточных сделок × средний убыток.
• Максимальная просадка: самое глубокое падение счёта от предыдущего максимума.
• Комиссии как доля валовой прибыли: какая часть вашего торгового преимущества уходит на издержки.

Ежемесячный обзор на примере

Допустим, журнал за месяц показывает 40 сделок, 45% из них прибыльные, со средним выигрышем $120 и средним убытком $90. (Иллюстративные цифры.) Ожидаемый результат на сделку составляет около $4,50, примерно $180 за месяц. Однако столбец комиссий в сумме дает $160, то есть почти всё преимущество ушло на издержки. Заметки показывают, что самые большие потери возникли в сделках, открытых в течение часа после предыдущего убытка. Из этого следуют два понятных действия: торговать реже и делать перерыв на день после убытка.

Ошибки при ведении журнала, которых стоит избегать

• Запись только части сделок, обычно выигрышных или интересных, что делает результаты лучше, чем они есть на самом деле.
• Запись причины после результата, когда ретроспективный взгляд незаметно переписывает, почему вы вошли в сделку.
• Отслеживание слишком большого числа полей, из-за чего ведение журнала становится рутиной и прекращается через неделю.
• Никогда не пересматривать его, что превращает журнал в дневник, а не в инструмент.
• Игнорирование комиссий и фандинга, что скрывает самую распространенную причину, по которой активные трейдеры теряют деньги.

Превращение обзоров в правила

Цель анализа — изменить поведение. Когда журнал показывает повторяющийся паттерн, например убытки после торговли поздно ночью, чрезмерно большие позиции после серии выигрышей или сделки вне запланированных сетапов, сформулируйте правило, которое это исправляет, и добавьте колонку для отслеживания того, соблюдали ли вы его. За несколько месяцев журнал покажет не только, какие сделки работают, но и какие правила вы действительно соблюдаете.

На что обращать внимание при разборе

• Съедают ли комиссии большую часть вашей прибыли?
• Стабильно ли убыточны некоторые сетапы, активы или время суток?
• Нарушаете ли вы свои собственные правила после убытков?

Журнал также упрощает учёт для налоговых целей. См. как вести учёт криптовалютных транзакций. Распространённые ошибки описаны в статье распространённые ошибки в торговле криптовалютой, а основы — что такое криптовалютная биржа.

Эта статья носит образовательный характер и не является финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Цифровые активы волатильны, и вы можете потерять вложенную сумму.

Упрощённый журнал для долгосрочных инвесторов

Инвесторы, которые покупают и держат активы годами, не нуждаются в статистике по каждой сделке, но короткая запись всё равно окупается. Для каждой покупки или продажи отметьте дату, сумму, цену и причину в одном предложении. Раз в квартал добавляйте строку о том, как позиция вписывается в ваш общий план и изменилось ли что-либо. Когда цены резко колеблются, перечитывание того, почему вы купили и что, по вашим словам, заставило бы вас продать, значительно облегчает следование плану вместо реакции на заголовки новостей.

Когда журнал говорит «остановись»

Иногда честный вывод из журнала неприятен: через несколько месяцев торговля не превзошла простое удержание актива с учётом комиссий и затраченного времени. Это полезная информация, а не провал. Многие люди, тщательно отслеживающие свои результаты, в итоге торгуют реже, уменьшают размер позиций или переводят большую часть средств в простой долгосрочный подход, оставляя лишь небольшую сумму для активной торговли. Журнал делает такое решение возможным на основе фактов, а не надежд или разочарования.

Как хранить безопасно

Торговый журнал содержит конфиденциальную информацию: балансы, биржи, торговые привычки и иногда адреса кошельков. Храните его в закрытом месте, не делитесь скриншотами, раскрывающими данные аккаунтов, и никогда не записывайте в него пароли, сид-фразы или API-ключи. Резервная копия, хранящаяся отдельно, защищает записи, на которых основаны ваши налоговые расчёты и разборы. Если вы делитесь журналом с наставником, удаляйте эти данные.

Инструменты

Электронная таблица работает хорошо и бесплатна. Специализированные приложения для ведения журнала могут импортировать сделки с бирж, автоматически рассчитывать статистику и помечать сделки по сетапам, что экономит время активным трейдерам. Какой бы инструмент вы ни выбрали, дисциплина записывать обоснование до получения результата важнее самого программного обеспечения.

Часто задаваемые вопросы

Через какое время журнал становится полезным?

Несколько недель регулярных записей уже могут выявить затратные привычки, но для оценки эффективности стратегии нужно гораздо больше сделок, часто десятки или сотни, поскольку короткие серии выигрышей или проигрышей встречаются случайно.

Должны ли долгосрочные инвесторы вести журнал?

Упрощённая версия поможет и им: запись того, почему они купили, что заставило бы их продать и как позиция вписывается в их план, облегчает следование этому плану через сильные колебания цен.

Источники

• Дневная торговля как заработок? (97% устойчивых дневных трейдеров теряли деньги; нет свидетельств обучения) — Chague, De-Losso and Giovannetti, FGV EESP, 2020
• Почему большинство дневных трейдеров теряют деньги (Barber and Odean: большинство активных трейдеров отставали примерно на 6,5 пункта в год) — Curved Trading